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Como Encontrar Un ¿Por Que?

Puse de titulo como encontrar un ¿por que? porque quiero que encuentres tu propio ¿por que? para que logres tu objetivos por ejemplo:
¿Por Que Quiero Ser Rico?.

En mi blog puedo agregar bastantes métodos para ganar dinero a través de:Bienes Raíces, Bolsa de Valores, Internet, etc.
Pero sin un ¿por que? lo suficientemente grande tú no podrás lograr tus objetivos
Por ejemplo:
El año pasado yo intentaba ahorrar dinero aunque no sabia exactamente para lo que quería,mi mamá me daba mi propina todos los días y yo intentaba ahorrar el dinero que me daba pero no se porque no lograba ahorrar nada, después decidí comprarme un celular Sony Ericson que costaba 900 soles aproximadamente y logre ahorrar dicha cantidad aunque me costo un poco de tiempo logre ahorrar el dinero que quería.

Lo que quiero decir con este relato es que si tu quieres hacer debes encontrar un por que para lograrlo mi porque para comprarme mi celular fue que quería conversar con amigos y amigas en mi celular y lo logre solo por que tenia un porque lo suficientemente grande para lograr lo que quería.

Te doy varias formas te puedo hasta mostrar ejemplos de como hacer las cosas para ganar dinero pero tú no podrás seguirlos porque te falta un ¿por que? lo suficientemente grande para lograr lo que quieres.

por ejemplo:
Mi porque personal se combina con lo que amo y odio:

Amo ,Odio
Amo ser rico ,Odio ser Pobre
Amo no trabajar ,Odio Trabajar
Amo viajar a todas partes ,Odio la rutina

Por esta combinación de amos y odios hice un porque lo suficientemente grande como para ser millonario

Tú tambien haz tu combinacion de amos y odios para que logres un porque y logres ser rico.

Fondos De Inversion

Que Hacer Y Que No Hacer En Una Entrevista De Trabajo

¿Como comenzo la crisis mundial?

Durante las últimas semanas, en los medios de comunicación de todo el mundo se han vertido verdaderos océanos de tinta y transmisiones de TV sobre lo que está sucediendo en los mercados financieros. No pasa día en que no nos desperté-mos con dos O tres malas noticias del sector, algunas de ellas realmente alarmantes.
¿Cómo comenzó todo? En términos muy simplificados, todo comenzó, en los EE.UU. con la crisis de las hipotecas de segundo nivel o subprime que arrastraron tras de sí a las grandes entidades financieras (bancos y similares) que habían financiado gran parte de las operaciones de hipotecas subprime.
Finalmente, la crisis de los bancos de negocios arrastró a la baja el mercado de los valores que se negocian en las bolsas de valores del mundo.
Y así, en pocas palabras, llegamos donde estamos. Ahora bien, la primera pregunta es: ¿por qué comenzó la crisis que se extendió a todo el sistema financiero? Existe una causa inicial: ASUNCIÓN DE RIESGOS EXCESIVOS. El mercado subprime es un mercado de alto riesgo y, por eso, la rentabilidad del dinero que se invierte en él es mayor que, por ejemplo, la que se obtiene en el mercado de las hipotecas regulares o de primer nivel. La segunda pregunta es: ¿por qué entidades financieras de sólido prestigio internacional decidieron asumir tan altos niveles de riesgo? La respuesta es: LA VISIÓN EN EXTREMO CORTOPLACISTA con que fueron gestionadas esas entidades durante muchos años.
Pero, esa visión cortoplacista también tiene sus causas.
La primera es que las propias entidades financieras se cotizan en la bolsa de valores de su país y para poder mantener altos niveles de cotización para sus acciones estaban obligadas a mostrar resultados financieros siempre positivos a muy corto plazo: cada tres meses los libros tenían que cerrar con beneficios. Esto llevó a sus niveles directivos a hacer todo lo que fuese posible (e imposible) para mostrar una posición financiera positiva (aunque no sólida) a corto plazo.
La segunda razón es que los bonos, premios, compensaciones especiales, que reciben los directivos de esas empresas están directamente ligados a los beneficios que obtiene la organización. Es decir, A MÁS BENEFICIOS A CORTO PLAZO, MÁS INGRESOS PERSONALES TAMBIÉN A CORTO PLAZO. Esto llevó a muchos directivos a adoptar decisiones que favorecían los resultados a corto plazo incluso a sabiendas de que ponían en riesgo la estabilidad futura de las entidades que dirigían. Y así, (repetimos) en pocas palabras, llegamos donde estamos. La moraleja de esta trágica historia es una sola: AUNQUE SU EMPRESA SEA PEQUEÑA Y NO SE COTICE EN BOLSA, NUNCA, NUNCA, NUNCA PIERDA DE VISTA CUÁLES DEBEN SER LOS OBJETIVOS A LARGO PLAZO DE LA MISMA. Antes o después, una visión en extremo cortoplacista de la empresa le pasará factura. Será comida para hoy, pero hambre para mañana. INCLUSO EN PERÍODOS DE CRISIS COMO LOS ACTUALES, NUNCA TOME DECISIONES QUE PONGAN EN PELIGRO LA ESTABILIDAD FUTURA DE SU EMPRESA.

El negocio de bienes raices mas polémico y el más absurdo de la historia

"Si te cuento como empezó todo no lo creerías. Acababa de divorciarme, hacía un año que estaba sin trabajo, y me encontraba conduciendo mi coche por la carretera de Nevada".
Pensé:"Si tuviera muchas propiedades, ahora mismo podría irme al banco, venderlas y largarmé con todo ese dinero hacía Los Ángeles para empezar mi carrera de actor. Fue entonces que ví la luna y dije: Allí hay muchas propiedades!!!."Este hombre, en 1980, se presentó en la asamblea de las naciones unidas y dijo: "Quiero que la luna sea mía". Desde entonces lleva vendidos mas de tres millones de terrenos, y a engordado su fortuna en unos 60 millones de dólares, y es considerado como el "cabeza demando" del negocio de bienes raíces mas polémico y absurdo en toda la historia.
Luego de probar 96 actividades distintas, encontró esta oportunidad y creó la embajada lunar: una empresa que lleva 25 años vendiendo propiedades extraterrestres a un precio de 20 dólares la parcela, mas 2 dólares de impuestos y 10 de gastos de envío de los documentos pertinentes.Entre sus 3.200.000 clientes se encuentran: Ronald Reagan, James Carter, Mick Jagger, Meg Ryan, Tom Cruise , Nicole Kidman, TomHanks, Isabel II, El príncipe Carlos, John Travolta y otros miles de ciudadanos anónimos."El negocio esta en auge desde que el presidente George Bushaseguró que pronto colonizaríamos la Luna y Marte. Sinceramente,cuando empecé con todo esto, lo hacía en broma, pero ahora estoy convencido de que fui un visionario. Algunos me llaman artista del engaño, pero creo que soy un hombre de negocios que encontró una excelente oportunidad"Los funcionarios legales de la ONU dicen que las afirmaciones de Hope son infundadas. Pero también hay gente, como Glenn Reynolds,autor del libro "Espacio exterior: Problemas políticos y legales",que sostiene que en términos estrictamente jurídicos hay un bache que permite a Hope ser dueño de esos 38 millones de km2.-¿Como hizo para comprar la luna?- Preguntó esta reportera.-No la compré, solo la reclamé para que fuera mía. En mi país hay una ley de 1862 que permite que una persona se apropie de parcelas sin dueño, siempre que las registre a su nombre y nadie proteste en el transcurso de 8 años. Avisé a la ONU, al congreso de USA y al gobierno ruso, y nadie protestó. El tratado de espacio exterior de las naciones unidas, 1967, tiene un terrible agujero legal. El acuerdo prohibe a las naciones apropiarse de terrenos extraterrestres, pero no menciona corporaciones o individuos. En1984, cuando en la Onu descubrieron este bache, quisieron introducir un tratado lunar que prohibiera la posesión y explotación de fuentes extraterrestres. Pero de 185 miembros, solo 6 votaron a favor.
Es lógico, imagina si encontramos petróleo o algo de eso!!!. Así que el hueco todavía existe, y me permite seguir siendo el dueño.
Esto escomo el viejo oeste: el que encuentra la propiedad primero, es dueño de la misma.
Ahora soy dueño de la luna, y de los nueve planetas del sistema solar, con todos sus respectivos satélites. De hecho,también vendó terrenos en Marte.(...)-En Internet hay otras 3 empresas que venden terrenos en la luna.¿Cómo se que usted es el original?- Esas empresas no son legales, encima venden mas caro. Trabajar con ellos sería como comprar un rolex falso al doble del precio.Somos la única empresa con autoridad a nivel mundial para vender terrenos extraterrestres (sin incluir el sol) . Gasté 70 mil dólares en abogados para demandar a estos farsantes.(...)-¿Puede prohibirle a la NASA que aterrice en mi propiedad?-No. El tratado de espacio exterior de 1967 declara a la luna como "patrimonio de la humanidad para propósitos de exploración".Eso significa que la NASA puede aterrizar donde quiera para explorar legalmente.-¿Y si se quiere llevar mi petróleo?-Ese es otro tema. Pero si no fuera por ellos, estaríamos todos atrapados en este maldito planeta para siempre. Seamos tolerantes,ya bastante irracional y violento esta el mundo.

Cómo encontrar propiedades para invertir

Si tienes aptitudes, la vida como casero puede ser bastante rentable. Pero el éxito no está asegurado. Aquí te decimos lo que necesitas saber antes de lanzarte.
Por Liz Pulliam Weston

La idea de poseer un inmueble para arrendar parece estar cobrando popularidad a medida que los inversionistas se cansan de los arrebates y caídas de la bolsa de valores. No todo el mundo tiene lo que se necesita para ser casero, pero los que sí lo tienen, encontrarán una buena forma de crear patrimonio.
Cuando tomas la decisión de comprar una propiedad para alquilarla es cuando comienza el verdadero trabajo. Encontrar una propiedad para alquilar que sea rentable, generalmente toma tiempo y requiere de conexiones y de mucha investigación.
Esto es lo que necesitas saber para comenzar:

Conoce el tiempo del que dispones
Como con cualquier otra inversión, antes de invertir tu dinero en la compra de una casa para alquilar, debes tener claro por cuánto tiempo deseas mantener esta propiedad, indica Robert Cain, editor del boletín Rental Property Reporter.
Mientras mayor sea el tiempo por el cual piensas tener la propiedad, mayor será la cantidad de dinero que tendrás que invertir en mantenimiento, reparaciones y mejoras, agrega Cain.
“Si la vas a tener por 20 años, en algún momento tendrás que cambiar el techo; vas a tener que instalar artefactos domésticos y hacer algunas reparaciones importantes”, continúa Cain. Por otra parte, si solamente tienes previsto tener la propiedad por cinco años, evita realizar grandes mejoras a menos que estés seguro de que puedes recuperar el costo vendiendo a un mayor precio.
También podrías enfrentar un riesgo mayor de inversión cuando piensas conservar la propiedad por poco tiempo. Casi con seguridad, en 20 años verás el aumento del valor de la propiedad, pero esta podría perder valor fácilmente en los próximos cinco, especialmente si estás comprando en un mercado sobresaturado. Necesitarás contar con un retorno potencial de ganancias anuales mayor, para poder enfrentar ese riesgo.
Para muchos inversionistas pequeños, adquirir propiedades a largo plazo tiene mucho más sentido, según indica Pat Callahan, abogada, arrendadora y fundadora de la Asociación Nacional de Pequeños Propietarios (American Association of Small Property Owners). Dispondrás de mucho tiempo para los vaivenes del mercado y el ingreso por el alquiler bien puede ser un buen complemento para tu salario. Buscar suficientes propiedades para alquilar y comenzar a ser arrendador, puede convertirse en tu trabajo permanente.
Desarrolla una red
Los arrendadores con experiencia encuentran sus propiedades de diversas maneras. Algunos buscan juicios hipotecarios (foreclosures), hacen amistad con funcionarios del ayuntamiento, o con empleados bancarios que saben sobre las propiedades que están a punto de venderse. Algunos ponen anuncios en los diarios locales. Otros trabajan con corredores de bienes raíces que están alerta sobre posibles compras.
Otros recomiendan hacerse miembro de las asociaciones de arrendadores locales para poder hacer contactos. El sitio Web de Callahan tiene enlaces a grupos locales, al igual que la Asociación Nacional de Inversionistas en Bienes Raíces (National Real Estate Investors Association).
“Cuando posees propiedades para alquilar, los demás inversionistas comienzan a aparecer”, señala Sean Hoppe, arrendador de 11 inmuebles en Pottsville, Pasadena. “A través de las reuniones de inversionistas, trabajos en conjunto, etc., sé lo que está para la venta” (a propósito, Hoppe tiene 25 años de edad y espera dejar su empleo como consultor en computación en tres años).
También puedes intentar hablar directamente con los arrendadores para ver si están dispuestos a vender, llamando al número que aparece en los anuncios clasificados para alquiler, explorando tu vecindario en busca de propiedades que se alquilen o conversando con otros arrendadores que ya conozcas.
Así es como Bob, que pidió que no se mencionara su apellido, compró la propiedad para alquilar en las cercanías de Albany, Nueva York. El arrendador del edificio de tres unidades donde Bob había alquilado durante 15 años, estaba cansado de tanta molestia y estaba listo para vender.
“Nos encanta (la zona) así que aprovechamos la oportunidad para comprarla”, señala Bob.
Hasta ahora, Bob y su esposa están encantados con la compra. Aumentaron los alquileres y solicitaron depósitos de alquiler, lo que hizo que los arrendatarios más inconvenientes se fueran. Tiene además un plan de contingencia en caso de que comience a sentirse como el arrendador anterior.
“Si ser arrendador va a significar muchos problemas”, agrega Bob, “nos deshacemos de los arrendatarios y lo convertimos en nuestra casa”.
Organiza tus finanzas
Mientras mejor sea tu historial de crédito y mientras tengas menos deudas en tarjetas de crédito o de otro tipo, mejores posibilidades tendrás para obtener un préstamo decente, indica Callahan. Por lo general, al comprar una propiedad para alquilarla, las entidades de préstamos requieren pagos iniciales mayores, tasas de interés más altas y normalmente finanzas más sólidas. Esto se debe a que saben que hay mayores posibilidades de incumplimientos en este tipo de propiedades que en propiedades donde van a vivir.
Los arrendadores dicen además que vale la pena tener una reserva importante de dinero después de la compra de una propiedad. Esto puede ayudar a pagar reparaciones y vacantes inesperadas. Si bien hay un par de reglas de oro, apartar por lo menos un mes de alquiler por cada unidad es un buen comienzo. Paul Berning, contador público autorizado, recomienda tener una línea de crédito, asegurada ya sea por la propiedad o por tu propia casa, para cubrir costos mayores.
Asimismo, debes asegurarte de ahorrar suficiente para tu retiro y otros objetivos que tengas antes de invertir en bienes raíces. Si bien es cierto que los ingresos por concepto de alquiler de inmuebles pueden complementar para tu retiro, la mayoría de la gente no debería contar con ello para reemplazar otras inversiones o permitirse quedar totalmente expuestos a los caprichos del mercado local de bienes raíces. Los alquileres y los valores de las propiedades pueden caer o aumentar, y quienes hayan diversificado sus riesgos adecuadamente con inversiones en acciones, bonos y efectivo estarán mejor capacitados para resistir tanto los malos como los buenos tiempos.
Evita pagar de más
Como dijo un experimentado arrendador: “Las ganancias vienen al comprar una propiedad, no al venderla”. Si pagas demasiado, nunca recuperarás tanto como si hubieras hecho un buen negocio.
Generalmente, el mercado de los bienes raíces para alquiler es más difícil para los inversionistas que pagan de más que para propietarios que hacen lo mismo, afirman varios arrendadores. A pesar de que a menudo la compra de una casa es una compra emocional que puede conducir a guerras de ofertas y contraofertas, la mayoría de los arrendadores presta atención estrictamente a los números para ver si sus inversiones tendrán retorno. Si pagas demasiado por un inmueble para alquilarlo, no cuentes con que aparecerá alguien más “tonto” que pague el precio que pidas luego.
Sin embargo, el no pagar de más puede no ser lo acertado en mercados de moda. Por ejemplo, en la actualidad, los apartamentos en Nueva York se venden a una prima de un 60% sobre su valor “inherente”. En otras palabras, se venden mucho más caros que el flujo de ingreso que el apartamento genera, según indica Reis, empresa que se dedica a la investigación de bienes raíces. En San Francisco y Los Ángeles, la prima es de un 10%.
Algunos arrendadores utilizan fórmulas, como no pagar más que seis a ocho veces el valor del alquiler que esperan obtener durante el primer año. Otros intentan calcular el valor que tendría la propiedad después de las reparaciones y mejoras y no pagan más del 70% de dicho precio, menos el costo de las reparaciones, indica Berning.
Sin embargo, cada mercado de bienes raíces es diferente y es posible que estas fórmulas no funcionen en tu zona.
La clave es asegurarse de que los ingresos por alquiler cubran tus costos, agrega Berning. Eso incluye el pago de la hipoteca, los impuestos, seguro, mantenimiento, reparaciones y una tasa de desocupación de un 5% aproximadamente. (Si tienes cinco unidades, debes esperar que una unidad esté desocupada tres meses cada año. Este es el cálculo: 5 unidades multiplicadas por 12 meses es igual a 60; 60 multiplicado por 0,05 es igual a 3.)
Si por lo menos alcanzas el punto de equilibrio, podrás obtener ganancias de cualquier alza en los precios así como de recortes fiscales disponibles para propiedades de alquiler. El sitio Web de Cain vende un software en $55 que te ayuda a realizar estos cálculos.
Cuando hagas el cálculo recuerda que hay una gran diferencia en la manera como se consideran las reparaciones y mejoras en términos tributarios. Normalmente puedes deducir el costo de una reparación, como tapar un agujero en el techo o arreglar una cañería, en la declaración de impuestos correspondiente al año en que se hizo la reparación, indica Berning.
Sin embargo, el cambio de las cañerías o el arreglo del techo, normalmente se considera una mejora, lo que significa que no se puede deducir el costo. Por el contrario, se agrega al monto que pagaste por la propiedad para determinar la base impositiva cuando vendas. Mientras más alta es la base, menor la ganancia tributable. Pero si tienes que esperar 20 años después de hacer una mejora importante para recuperar los costos con los impuestos, debes pensarlo dos veces antes de comprar una propiedad que necesite mucho trabajo de reparación, agrega Berning.
Para calcular mejor tus costos, realiza una inspección minuciosa antes de comprar. Algunos arrendadores tienen electricistas, fontaneros y contratistas de confianza que envían a cualquier propiedad potencial, con el compromiso de que ellos harán cualquier reparación que sea necesaria. Otros utilizan los servicios de inspectores profesionales en quienes confían.
Quienes han sido arrendadores durante mucho tiempo dicen que todo este trabajo da sus frutos en propiedades que ayudan a crear su patrimonio neto a la vez que les proporcionan un flujo constante de ingresos. Callahan, cuya familia comenzó a invertir en bienes raíces en la década los 40, señala que es una forma de vida que ella recomienda.
“No importa si eres un profesional o un trabajador”, afirma Callahan. “Es un trabajo que crea riqueza con oportunidades para todos”.

Las Tres Tendencias Basicas De La Bolsa De Valores

Las tres tendencias básicas de la bolsa de valores, si no sabes que es la bolsa de valores haz click aquí.
Hay tres tendencias básicas que afectan a las acciones.

Una es un mercado que tiende a subir, a menudo se le llama mercado alcista.



La segunda es un mercado que se dirige hacia abajo y se denomina mercado bajista.

La tercera tendencia es un mercado que avanza hacia los lados, es decir, un mercado que no esta subiendo ni bajando.

Comienza a Invertir Con Solo 100 Dolares

Comienza a invertir con sólo $100
Invertir no es tan difícil ni tan caro como piensa la mayoría de la gente. La mayor parte de nosotros simplemente no lo hace bien. Te voy a mostrar qué es lo que hacemos mal y cómo podemos comenzar a hacerlo bien, con sólo $100.

Voy a compartir contigo un pequeño secreto sobre inversiones: No es tan difícil como piensas y requiere mucho menos capital de lo que tal vez has imaginado.
Sin embargo, el hecho de que la mayoría de las personas realiza inversiones de manera incorrecta puede hacer pensar que hacerlo es increíblemente difícil.
¿Qué tan mal lo hacemos? Según un estudio realizado por Dalbar Inc., una firma de investigación de inversiones de Boston, entre 1984 y 2002 cuando el índice S&P 500 ($INX) creció a una tasa anual de un 12,2%, los inversionistas particulares en fondos mutuos recibieron retornos de un 2,6% al año, antes de impuestos.
Eso da pena.
Así que partiendo de un nivel relativamente bajo, te voy a mostrar un método para comenzar y administrar tu cartera que requiere muy poco dinero (apenas $100), mucho menor esfuerzo, minimiza los gastos por impuestos y transacciones, y tiene la probabilidad de lograr un rendimiento mejor a largo plazo que la mayoría de los fondos mutuos.

Muchos inversionistas, pocas gananciasAntes que nada, echemos un vistazo al desastroso desempeño de la mayoría de los inversionistas. Naturalmente que existen tantas razones como directores ejecutivos con sueldos exorbitantes, pero estos son los principales factores:
El momento correcto de entrar en el mercado. Muchos inversionistas creen que existe un momento correcto y uno incorrecto para invertir en acciones, y que la mayoría de nosotros puede diferenciar uno de otro. Ese es un concepto completamente equivocado según un estudio clásico realizado por William F. Sharpe, Premio Nobel de economía y creador de la Teoría moderna de carteras de inversión, (un método estadístico para minimizar los riesgos a la vez que se maximiza el retorno sobre la inversión) que cuenta con muchos seguidores. El estudio reveló que una persona que intente "tomarle el pulso" al mercado necesita acertar tres de cuatro veces para igualar el desempeño de un inversionista que "compra y retiene". Dado que en el mercado la tendencia es que se produzcan grandes movimientos principalmente como respuesta a eventos inesperados, una precisión de un 75% puede ser una meta difícil de alcanzar, como lo demuestra el récord deprimente de los inversionistas particulares.
Comprar caro y vender barato. Esta es una de las consecuencias de no captar correctamente cómo se mueve el mercado lo que, en la mayor parte de los casos, hace que los inversionistas persigan la acción o fondo mutuo más popular. Las inversiones que ofrecen las mayores ganancias a menudo sufren también espectaculares pérdidas, situación que genera pánico además de la decisión de vender cuando el valor es casi cero. La tendencia que una cartera de inversión tiene al alza y a la baja de manera drástica se conoce como volatilidad, algo que quienes aspiran a dormir tranquilos deben intentar evitar a toda costa.
El error de no diversificar. En la mayoría de las situaciones, el resultado de acumular una gran cantidad de acciones pertenecientes a una compañía, normalmente una 401(k), puede reflejar un pobre conocimiento de los diferentes tipos de clases de activos y de la manera como se comportan en relación con otros. La diversificación y una colocación estratégica de activos son claves para minimizar la volatilidad a la vez que maximizan los resultados, lo que permite dormir tranquilamente.
Así que, ¿de qué se trata la colocación de activos? Es un método para distribuir tu dinero en diferentes tipos de inversiones (como contraste, la diversificación generalmente se refiere a la compra de una serie de valores pertenecientes a un mismo tipo de inversión). La colocación de activos es el corazón de la Teoría Moderna de Carteras de Inversión.
Fuente: Gibson Capital Management
Y antes de que te aburras, te voy a mostrar cómo realmente funciona. Roger C. Gibson, autor de "Asset Allocation: Balancing Financial Risk" (Colocación de activos: Cómo equilibrar los riesgos financieros) acaba de actualizar su estudio de 30 años sobre el rendimiento de varias carteras diversificadas. Para fines de este ejemplo, veremos la cartera más sencilla que consta de un 25% de los cuatro tipos principales de activos:
Acciones de los EE.UU., representadas por el índice S&P 500
Acciones en mercados extranjeros, representadas por el índice EAFE (Europa, Australia y el Lejano Oriente)
Bienes raíces, representados por el índice de patrimonio de compañías de inversiones de la Asociación Nacional de Bienes Raíces (National Association of Real Estate Investment Trusts Equity)
Productos básicos, representados por el índice Goldman Sachs Commodity
En el gráfico se muestra lo que un dólar ($1) invertido en cada una de estas clases de activos en 1972 valdría a finales de 1998 y 2002, en comparación con la cartera combinada, que se redistribuye cada año para restaurar la ponderación equitativa de cada tipo de activo.
Cómo controlar un mercado en bajaCuando se publicó la tercera edición del libro de Gibson en 1999, al final de una racha de 16 años de mercado en alza, el valor de la cartera de ponderación equitativa (equal-weight portfolio) se encontraba a la par del popular índice S&P 500. Sin embargo, desde entonces se ha podido apreciar una gran divergencia en el rendimiento; lo cual confirma que la colocación de activos realmente marca la diferencia en un mercado en baja.
La clave del éxito es encontrar clases de activos que tienden a responder de manera diferente ante las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, en 1973 y 1974, cuando los mercados bursátiles nacionales y extranjeros y el sector inmobiliario pasaban por un mal momento, los productos básicos se fueron al alza. Durante los dos años siguientes, éstos se desplomaron mientras las acciones y los bienes raíces tuvieron ganancias significativas.
Pero ¿qué hacer si uno apenas está comenzando y sólo tiene unos cuantos cientos o tal vez un par de miles de dólares para lanzarse a los mercados de capital? ¡No tengas miedo! La variedad de fondos mutuos y de otros instrumentos de bajo costo disponibles ha aumentado en los últimos años, y yo te voy a dar una guía detallada para crear una cartera inteligente, segura y adecuadamente diversificada. Esta estrategia funciona para crear una cartera con cualquier cantidad de dinero, pero es ideal para quienes comienzan con poco.
El método del cordón de zapatosPara el inversionista con poco dinero, una de las mejores formas de comenzar es comprando fondos que se intercambien en la bolsa (Exchange-traded funds o ETFs). Estos son instrumentos que se intercambian como acciones y tienen un comportamiento similar al de una serie de tipos de activos diferentes (acciones, bonos, bienes raíces o productos básicos) o índices (S&P 500, Dow Jones Industrials ($INDU), Russell 2000 ($RUT.X)).
Así que supongamos que recibes una devolución de impuestos de $100 y quieres comenzar a invertir. Sólo conozco a un corredor de bolsa que no exige una cuenta con un monto mínimo y que apenas cobra $4 de comisión por cada valor comprado y ese es Sharebuilder.com. Esos costos son lo suficientemente bajos y hacen que resulte práctico realizar inversiones, por no decir barato, con tan poca cantidad de dinero.
(Si tienes $10.000 o más para invertir, te conviene más comprar fondos mutuos que siguen los mismos índices que los fondos transados en la bolsa que aparecen más adelante. Muchas agencias de corretaje de descuento (discount brokerages) no cobran comisiones por comprar y vender fondos. Los fondos no son una opción para inversionistas que desean realizar inversiones con una pequeña cantidad de dinero, ya que existen requisitos mínimos de compra, generalmente de $2.500 o más, aunque a menudo resultan más económicos para las cuentas IRA.)
Después de abrir una cuenta, coloca tus primeros $100 en un EFT (Exchange Traded Fund ) ampliamente diversificado que represente a todo el mercado bursátil, como por ejemplo Vanguard Total Stock Market VIPER (VTI). Cada mes continúa invirtiendo tanto como puedas. Coloca el 100% de la contribución de cada mes en uno de los siguientes fondos, cada uno de los cuales invierte de manera amplia en una de cinco clases de activos principales:
Vanguard Total Stock Market VIPER, que sigue al Wilshire 5000, índice de aproximadamente 6.500 acciones basadas en los EE.UU. Es como comprar casi todo el mercado bursátil.
iShares MSCI-EAFE (EFA, noticias, mensajes), que corresponde al índice Morgan Stanley para acciones que se transan en Europa, Australia y el Lejano Oriente.
iShares Lehman Aggregate Bond (AGG, noticias, mensajes), que intenta seguir el precio y el rendimiento de utilidades de todo el mercado estadounidense de bonos de inversión.
iShares Dow Jones US Real Estate (IYR, noticias, mensajes), con una canasta de 75 compañías de inversiones en bienes raíces y que representa a ese sector de la economía estadounidense.
iShares Dow Jones US Basic Materials (IYM, noticias, mensajes), que incluye acciones en los sectores de energía, materiales básicos y metales preciosos.*
(* Una vez que tu cartera tenga un valor total de por lo menos $25.000, y así será, es recomendable que cambies tu colocación de productos básicos al fondo PIMCO Commodity Real Return Strategy (PCRDX). Este captura de manera más precisa los retornos del mercado de futuros de productos básicos, que un conjunto de acciones. El fondo tiene una inversión inicial mínima de $2.500, que resulta poco práctico para cuentas más pequeñas.)
A medida que continuas invirtiendo en los meses siguientes, alterna tus compras entre los cinco fondos hasta que alcances el porcentaje que te hayas fijado como objetivo para cada uno. El concentrar tus compras en un sólo fondo cada mes minimiza los costos por comisión.
Una cartera sencilla y "de verdad"Esta cartera "de verdad", a diferencia del ejemplo anterior de ponderación equitativa, se concentra un poco más en acciones estadounidenses y extranjeras. Es ahí donde existen mayores posibilidades de crecimiento. Agrega además una clase de activo de ingreso fijo, bonos, que le brindan a tu cartera una estabilidad adicional en mercados que son difíciles.
Cuando haya transcurrido un año, habrás invertido $1.200 y tu cartera será más o menos así:
¡Felicitaciones! Has creado una cartera que sobrevivirá a las alzas y bajas del mercado de manera mucho más fácil que la mayoría.
Sin embargo, en términos reales, te darás cuentas de que algunas de tus inversiones han aumentado en valor mientras que otras han perdido dinero o no han experimentado cambios. Verás, además, que cerca del 4% de tu inversión se ha ido en pagar comisiones.
Pero para el caso de este ejemplo sencillo, supongamos que tus acciones en el mercado de EE.UU. aumentaron en valor un 50% y que las acciones en bolsas en el extranjero disminuyeron en un 33%. Vamos a eliminar de manera mágica el costo de las comisiones. Ahora el margen de ganancias es de $100. El valor de tu cartera es de $1.300 y tiene la siguiente composición:
Pero ahora tienes demasiado dinero en acciones de los EE.UU. y no suficiente en acciones en bolsas extranjeras. Para ajustar tu cartera de acuerdo con el porcentaje objetivo necesitas invertir más en los activos que han tenido un rendimiento deficiente. (No es tan tonto como se ve: Ayuda a disciplinarte para comprar más cuando los precios de las acciones están bajos.)
Re-equilibrio con nuevo dineroLa idea fundamental es mantener tus colocaciones próximas al objetivo agregando nuevo dinero en vez de vender tus fondos "ganadores", lo que genera utilidades gravables. Este procedimiento se conoce como re-equilibrio y se debe hacer por lo menos una vez al año para ajustar tu cartera con tus colocaciones objetivo.
La manera más sencilla de re-equilibrar es agregar mensualmente los $100 de tu inversión a la clase de activo que se encuentre más alejada de tu objetivo. Si todas se encuentran más o menos al mismo nivel, comienza a alternar con cada una tal como hiciste al principio.
Una vez que hayas alcanzado tu objetivo, trata de no desviarte. Sucumbir a la tentación de adivinar cual será la próxima clase de activo que se pondrá de moda es tu apuesta más segura para conseguir retornos mediocres. La disciplina es la clave para el éxito.

Libros de Robert Kiyosaki

Cualquiera que quiera estos libros en formato pdf :Padre rico Padre pobre, el cuadrante del flujo de efectivo,niño rico niño listo y escuela de negocios pueden escribirme a mi correo y yo le envió el libro que me pida.

Simulador del juego de la Bolsa de valores

Estuve buscando por internet y encontre este juego de la bolsa de valores en el video se muestran los pasos para descargar el juego totalmente gratis.

15 pasos para aumentar las visitas a tu blog

Primeramente si no tienes un blog pincha aquí están los pasos para crearte un blog .
Hace unos días estaba buscando ideas para aumentar las visitas de un blog y encontré estas ideas para aumentar el tráfico de tu blog:

1. Incluye la dirección de tu web a tu firma del mail. Esto es muy bueno por que cada vez que envíen un mensaje estará la dirección de su blog y mas de uno hará click en el por curiosidad.
2. Ofrece al final de tu post y donde quieras, enlaces a otros sitios que hayas escrito.
3. Crea vínculos a otros blogs para que te lean y te ayuden a otros que lo lean.
4. Permite que los usuarios realicen comentarios sobre cada post. Quizás muchas usuarios vuelvan para ver lo que les respondiste.
5. Cita tu fuente todas las veces que puedes.
6. Cuéntale a tus amigos y familiares de tu blog para que te visiten
7. Participa en foros y da a conocer tu bitácora.
8. Inserta un buscador dentro de tu blog, para que los visitantes exploren contenidos desde tu blog.
9. Trata de no dejar mucho tiempo en publicar, tus lectores se escapan y no vuelven por que pensaran que no regresaste, trata de publicar 3 veces mínimas a la semana.
10. Responde los comentarios de tus lectores para que no se sientan hablando solos.
11. Escribir mucho se que esto es muy difícil, sobre todo cuando la musa te abandona y no sabes que escribir pero poco a poco le agarras la maña.
12. No descuides la redacción ni las faltas de ortografía.
13. Tener contenido de calidad es lo mas importante.
14. Usa títulos apropiados y palabras claves en todas tus paginas.
15. Y por ultimo escribe lo que te apasiona no escribas por obligación escribe por gusto.
    

Las Mejores Frases de Robert Kiyosaki

Todos quieren ir al cielo pero nadie quiere morir

Hay personas que hacen que las cosas sucedan; hay personas que observan mientras las cosas suceden; y hay personas que preguntan ¿que sucede?

Comprender como funcionan los estados financieros es fundamental para cualquiera que desee construir una vida de seguridad financiera

La imaginación es mas importante que el conocimiento

Los padres son los maestros mas importantes de sus hijos...pero los estudiantes aprenden mas al observar que al escuchar. Los niños advierten las discrepancias entre las palabras y las acciones

Tus acciones dicen mas que tus palabras

El dinero es una idea, el dinero puede ser cualquier cosa que tu desees que sea si dices nunca seré rico entonces existen muchas posibilidades de que no seas rico

Dale un pescado a un hombre y lo alimentaras un día, enseñale a pescar y lo alimentaras toda la vida

Tu boleta de calificaciones en la vida real son tus estados financieros

LA INFLUENCIA DEL SEXO EN LA PUBLICIDAD

La utilización del sexo en la publicidad es una realidad más que evidente en nuestros días. La publicidad busca vender, y encuentra en las inclinaciones humanas de los potenciales consumidores el mejor vehículo para conseguirlo. Estas inclinaciones están marcadas por el deseo. Por ello, son comunes las imágenes que aluden directamente a instintos sexuales.

La mejor manera de introducir el sexo en publicidad es a través del mensaje subliminal. De este modo, se consigue llegar al inconsciente, para programarlo a través de estímulos que apelan al sexo. Se denomina percepción subliminal a la captación de un estímulo que, por diversas circunstancias, como baja intensidad, falta de atención o breve duración, no alcanza la representación consciente, pero determina la conducta de la persona al margen de su voluntad consciente.

Por este motivo, el erotismo goza de gran eficacia a la hora de vencer las resistencias racionales vinculadas con los sentimientos de culpa. Así, la tendencia actual es la utilización de estos estímulos para toda clase de productos, sin justificación aparente. Lo que se pretende es llamar la atención con los recursos más impactantes.

El primer experimento mensurable fue realizado por el sociólogo James Vicary en 1956 en un cine de Nueva York. Mientras se proyectaba una película se fueron intercalando fotogramas a alta velocidad, imperceptibles para la conciencia, con la leyenda "Beba Coca Cola". La percepción no consciente de estos mensajes influyó en el comportamiento de los espectadores, dando lugar a un aumento considerable en las ventas de dicha bebida. La utilización de esta técnica ha caído en desuso. No obstante, son muchos los creadores publicitarios que camuflan estímulos en distintas partes del anuncio sabiendo que serán efectivos.

Volviendo a los estímulos sexuales, el sexo ya no tiene el efecto que tenía hace unos años. Su utilización masiva en los mensajes publicitarios, así como su presencia explícita, han desvirtuado su eficacia. Los consumidores se han acostumbrado al bombardeo constante de imágenes sexuales y ya apenas provocan en ellos inclinaciones en su comportamiento. Para volver a influir en los deseos de los consumidores sería más productivo jugar con las apariencias, con lo sutil, lo sugerente, y dejar que su mente construya la idea.

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Finanzas 6º Paso

Descubra donde está usted hoy

Hemos observado hasta ahora problemas con tarjetas de crédito, deudas, creencias, deudas buenas y deudas malas, objetivos.

Lo que haremos ahora es trazar un mapa para averiguar en donde nos encontramos. Es posible que algunos términos que vayan a utilizarse no estén de acuerdo a los estándares contables generalmente aceptados. Es por esto que me disculpo con los Contadores Colegiados.

Esta herramienta será como una fotografía instantánea que representará su situación financiera en el momento exacto en que es llenado. Esto debido a que nuestra situación puede cambiar entre un momento y otro.

Utilizando esta herramienta podremos ver en donde nos encontramos en este momento y tener así un punto de partida desde el cual podremos analizar cual es nuestro camino y nuestros logros.

De esta manera podremos medir nuestro progreso. El objetivo en verdad es crear un importante valor neto que pueda invertirse. Es decir, averiguar que cantidad nos quedaría después de vender todo lo que tenemos para pagar todo lo que debemos.

Para poder estimar el valor de su casa, estime cuanto recibiría hoy si la vendiera de inmediato. Esto se llama Valor Justo de Mercado. Ponga el precio total sin reducir nada en caso tenga una hipoteca, el valor de la hipoteca irá como un pasivo. Si no tiene casa esta linea irá en blanco.

Después de haber registrado en la Herramienta 2 Balance todo lo que posee como activo, registre lo que debe como pasivo. Incluya impuestos atrasados y préstamos personales y por estudios. No incluya ningún pago mensual, pues esto lo hará en el formulario de flujo de dinero.

Muy bien ahora ya sabemos en donde estamos, lo que viene a continuación es la elaboración de nuestro Plan de Gastos.

Finanzas 5º Paso

Al estar leyendo estas líneas es posible que te encuentres en cualquiera de estos 4 niveles. Posiblemente no tengas ningún problema para el pago de tus tarjetas, es decir pagas todo el saldo de la tarjeta al vencimiento. Si este es tu caso, puede que tengas problemas de compras, pero no de deudas de tarjeta de crédito.

Cuando hablamos del nivel dos, es cuando tenemos dinero tenemos dinero suficiente para cancelarla, aunque no lo hagamos. El tercer nivel es cuando no tenemos dinero suficiente más que para pagar el importe mínimo. Y por último llegamos al nivel cuarto, donde no tenemos ni siquiera el dinero suficiente para pagar el importe mínimo.

Bien en este método lo que se hará es explicar la mejor manera de deshacerse de las deudas. Ojo, mejor NO significa más fácil, o la más barata.

Para poder lograrlo se tendrá que adquirir nuevos hábitos, actitudes y habilidades. De esta manera podremos tener la experteza que nos ayudará a evitar cualquier endeudamiento futuro.

El primer y segundo nivel no serán tratados, pues, ninguno de estos niveles requiere mayor esfuerzo para su manejo, y con certeza si estas en cualquiera de ellos tienes el control sobre tu vida financiera.

Pasemos entonces a analizar el nivel 3. En nuestro ejemplo supondremos que no tenemos nada de dinero extra. Aquí podremos comenzar a considerar el obtener un préstamo consolidado, o buscar una tarjeta de crédito con intereses más bajos, podemos también tener en cuenta comunicarnos con los acreedores para negociar una tasa de interés más baja.

Esto último puede ahorrarnos mucho dinero, literalmente, cientos o miles de soles. Llama a tus acreedores y pídeles que bajen la tasa de interés, no te imaginas los buenos resultados que puedes obtener con una simple llamada o visita al banco.

Después de haber logrado la reducción de las tasas de interés, mantén el mismoritmo de pagos y podrás deshacerte de la deuda más rápidamente.

Muy bien, ahora asumamos que nos encontramos en el nivel 4, en el nivel en el que ni siquiera podemos atender el pago mínimo de nuestras tarjetas de crédito. Lo que se puede hacer es declarar una moratoria por uno o dos meses, despu´s de los cuales usted podrá presentar un nuevo plan de pago, el cual sí podrá cumplir.

Independientemente del nivel en el que nos encontremos “No debemos adicionar ninguna otra deuda hasta finalizar la antigua”

Haz clic en Para manejar la Eliminación de la Deuda y podrás acceder al formulario de eliminación de deuda de tu tarjeta de crédito. Para descubrir a donde estamos financieramente en este momento podemos leer el paso siguiente

Finanzas 4º Paso

Los seis obstáculos para la creación de independencia financiera

A saber entre los eslabones que nos mantienen anulados sin poder conseguir liberarnos y obtener nuestra independencia financiera podemos contar

Deudas
Condiciones Económicas
Impuestos
Activos y administración del riesgo, fraudes
Problemas humanos
Indecisión

Deudas.- Actúan como anclas en nuestra carrera, realizar pagos mínimos en nuestras tarjetas de crédito, ocasiona que al final terminemos pagando entre 2 y 4 veces más el valor de nuestra compra.
Nos sentiríamos mejor psicológicamente y financieramente cuando más rápido eliminemos nuestras deudas.


Condiciones económicas.- en estos momentos estas condiciones a nivel mundial se presentan bastante inestables. Mientras algunos países sufren el ataque de la inflación y la amenaza de la recesión, otros tienen grandes expectativas de salir airosos e incluso aprovechar estas situaciones para desarrollarse y mejorar sus aparatos productivos y sistemas económicos.
Los impuestos, es por ellos que el sistema que conocemos se puede mantener y nos puede brindar oportunidades y libertades dentro de sus posibilidades.
Hasta ahora no existe ninguna ley que diga que alguien debe de pagar más impuestos de los que se requieren. Pero todo esto va de la mano con el conocimiento que tengamos de la legislación impositiva. Esto nos permitirá ahorrar más dinero y poder utilizarlo para invertir y alcanzar nuestra libertad financiera.

No dudes en pedir ayuda de un planificador financiero, contador público o a cualquier otra persona que conozca sobre legislación impositiva. Pero debes de estar siempre al tanto de lo que ocurre. Tú eres el responsable de tu declaración de impuestos, no tu contador.

Se debe de recordar que la estructura impositiva está basada en impuestos al ingreso y no al crecimiento de la riqueza. Si es que poseemos acciones o inmuebles y estos aumentan su valor, se paga impuestos sobre estos aumentos. Pagamos impuestos sobre intereses, dividendos o ingresos personales, pero no por crecimiento de riqueza.

La Administración de Activos, del riesgo, fraudes.- Aquí se tiene una gran oportunidad para el crecimiento o para un gran revés. Esto es, asegurar lo que uno n puede afrontar perder, e invertir en áreas que no resulten ser estafas.
Para administrar proteger, debemos de apoyarnos en expertos que conozcan y en quienes confiemos.

Los Problemas Humanos, dentro de ellos están contemplados las enfermedades , inhabilitación, divorcio, muerte, todo esto puede causar un serio retraso en la creación de nuestra libertad financiera. Para muchos de estos casos existen seguros. Para otros tales como el divorcio , tenemos que mirar con cuidado nuestra habilidad en el desarrollo de relaciones.
La Falta de Decisión, este es uno de los obstáculos más importantes que se nos presenta camino a nuestra independencia. El remedio para superarla lo haz tomado al leer esta serie de entregas.
Las siguientes consisten en ponernos en movimiento, hacer preguntas y pedir ayuda a otras personas, págate a ti mismo primero, invierte en tu futuro financiero.

Las Herramientas

Para abrir una puerta cuando está cerrada lo que se necesita es una llave, una clave, una tarjeta codificada o cualquier herramienta que permita resolver el acertijo de la cerradura y nos deje ingresar a donde deseamos.

No importa cual sea nuestra profesión, siempre necesitamos herramientas para desempeñarnos en ella. Si somos cocineros necesitamos, cuchillo, espátula, ollas, ralladores, sartén. Si somos mecánicos, necesitamos destornillador, llave inglesa, llave de boca.

Sería una locura intentar desarmar un motor sólo con nuestras manos ¿verdad? Es por esto que para lograr obtener el control y mejoría de nuestra vida financiera también necesitamos herramientas.

En nuestro caso el uso de formularios actuará como nuestra llave inglesa. Esta nos ayudará a protegernos contra el miedo, la ansiedad y muchas otras preocupaciones con respecto a nuestra situación financiera.

Los estudios financieros previos no son necesarios, estos formularios pueden ser completados con mucha facilidad. Se han tratado de hacer lo más sencillo posible. Tenga en cuenta que las personas más ricas usan herramientas similares a estas. Ellas las usan para ver como están ganando en el juego de la vida, para poder determinar como van en su camino hacia sus objetivos o para determinar si están obteniendo lo que ellos esperan.

Entonces, si las personas ricas utilizan estas herramientas ¿No crees que también serían valiosas para nosotros? En los siguientes pasos se abrirá la oportunidad de aprender a utilizar herramientas que te permitan salir de deudas en 90días. Claro, siempre y cuando estas sean utilizadas tal y como son sugeridas

Finanzas 3º Paso

Las Creencias y Los Valores

Para nuestro caso y análisis, las creencias suelen actuar como barreras que nos impiden avanzar, nos mantienen pegados como un palenque al caballo, girando y girando y aunque caminemos o corramos mucho no llegamos a ninguna parte, estamos anclados.

Son nuestras creencias las que nos mantienen en trabajos que odiamos para poder pagar muchas cosas que compramos en las grandes tiendas por departamento, cosas que nos han convencido que necesitamos. En cada uno de nosotros convergen 3 vértices:

Lo que pensamos
Lo que sentimos
Lo que representan nuestros valores
Pongamos como ejemplo la parte más importante y la menos cuidado de nuestra vida, la salud. En este momento un pensamiento puede decir “Siento que debo dejar de fumar, me canso muy rápido y siento mucha debilidad física”, justo durante una reunión un sentimiento podría decir “Que buena reunión la comida y el trago son excelentes, un cigarrito me vendría bien” . Pero un valor podría gritarnos “Mi salud es mi máxima prioridad”.

Tal y como vimos en el ejemplo anterior si operara desde los sentimientos ¿Dejaría de fumar? ¡Claro que no! Nuestros sentimientos son mucho más poderosos que nuestros pensamientos y la mayoría de nosotros opera desde la parte de los sentimientos la mayor parte del tiempo. Los pensamientos son como las pompas de jabón, desaparecen muy rápidamente, casi apenas surgidos.

Inicialmente actuamos desde nuestro deseo, pues intentamos acercarnos al placer y evitar el dolor. Si haz llegado a leer hasta aquí, es posible que estés preocupado por tu situación financiera o bien que podrías pensar que con mayor información al respecto podrás tener una vida más abundante. Sin embargo, si sólo actuamos desde nuestros pensamientos o sentimientos no seremos capaces de obtener de esta página el nivel de éxito que deseamos.

El área que tiene mayor poder, que nos permitirá ser firmes y tener continuidad en todo lo que hagamos, hasta su consecución son los valores. En esta área que nos permite mirar de forma introspectiva, hacia nuestro interior, es en donde definimos quienes somos ¿somos personas integras? ¿hacemos promesas y las conservamos?

Lo que nosotros decimos que somos y aquello que es más importante para nosotros es el reflejo de nuestros valores. Los valores son los que crean nuestras creencias internas. Mediante los valores podemos decir que algo es “correcto” o “erróneo”, “bueno” o “malo”, lo que se debe o no se debe de hacer.

Si la salud no es una de mis valores, el hecho de despertar una mañana y decir que ya no fumaré no hará que este sentimiento me haga dejar el cigarrillo.

Nuestras creencias y valores, ¿juegan a nuestro favor o en nuestra contra?

Finanzas 2º Paso

Los tipos de Deuda

El día de hoy me resulta bastante fácil el poder diferenciar entre los diferentes tipos de deuda y me parece mentira. Hace tan poco que no tenía ni la menor idea de que era una deuda buena y una deuda mala. Pero como dicen los entendidos, todo está en los libros.

Todo está en saber diferenciarlas y lo más importante utilizar el poder de las deudas*, el hacer la diferenciación, esto viene de la mano de poder entender que es un activo y que es un pasivo. Veamos entonces, una deuda buena sería aquella que yo pueda pagar con el dinero de otros y/o que me permita obtener más ingresos que gastos para poder pagarla.

Deuda Buena vs Deuda Mala: Al momento de abrir una cuenta bancaria en cualquier ente financiero, lo que estamos haciendo es dar inicio a dos tipos de deuda. Asimismo, cuando pedimos un préstamo hipotecario para poder comprar una casa o un departamento estamos generando también dos tipos de deuda una buena y una mala.
La Deuda Buena es aquella en la que ha incurrido el banco, ¿por qué? muy sencillo, el banco nos paga a nosotros por nuestros ahorros 5% de T.E.A (Tasa Efectiva Anual), esto quiere decir que si nosotros abrimos una cuenta el 2 de enero con 100 Nuevos Soles y esperamos hasta el 30 de Diciembre para retirarlos estaremos ganando 5 Nuevos Soles por concepto de intereses, es decir retiraremos al final 105 Nuevos Soles. Esto para el banco es un negocio fabuloso.

Esto porque, mientras el banco nos paga 5% al año, a cualquier persona que se acerque a sus oficinas a solicitar un préstamos le estará cobrando entre 12% y 30% por el mismo dinero. ¿No es un gran negocio? Claro que sí, entonces acabamos de ver qué es una “deuda buena”

La Deuda Mala se genera cuando la persona que va a pedir el préstamo al banco y debe de pagar por él hasta el 30% de intereses, pero la tasa no es el problema, lo negativ, lo que convierte esta deuda en mala es el uso que se le da. Pues esta persona utiliza el dinero para comprarse una casa en donde vivir, o un auto para usarlo con la familia o ropa nueva o un viaje de placer.

Si este dinero fuera utilizado para generar algún negocio que vaya a retribuir un mayor nivel (%) de ganancia, que el que tiene que pagar al banco, esta deuda se transformaría inmediatamente en una deuda buena.

¿Cual es la deuda que normalmente contraes? ¿Tienes deudas buenas y deudas malas? o solamente deudas malas. Las deudas que nosotros contraemos dependen de aquello en lo que creemos.

* Guia para hacerse Rico - Robert Kiyosaki

Finanzas 1º Paso

Fijar objetivos financieros a largo plazo y definir las acciones para lograrlo, es el primer paso que debemos dar para poder iniciar nuestro camino hacia la Independencia Financiera tan ansiada. Pero como alguien dijo “un objetivo es un sueño con fecha de vencimiento adosada”.

Es decir el simplemente desear algo, no hará que esto suceda, para poder establecer en verdad algo que podamos llamar “objetivo” debemos de cuidar que cumpla con algunas características indispensables.

Cuando decimos quisiera tener más dinero, quisiera ser rico, quisiera una casa bonita o más grande, en realidad lo que estoy haciendo es expresar un deseo, lo que le falta a este para convertirse en un objetivo es ser “Específico” es decir ¿cuánto dinero más deseo tener?, ¿Cuanto dinero necesito para considerar que soy rico? Un millón, dos millones, 100 millones. Una vez establecida la cantidad exacta puedo decir que mi deseo está en camino de convertirse en un objetivo. Esto va de la mano con la segunda característica, la de ser “mensurable”, es decir que se pueda medir, si en mi objetivo puse deseo un millón, podré controlar cuanto me voy acercando a mi meta día con día, sólo contando el dinero que ya tengo.

“Realista”, la tercera característica imprescindible, pues podría invalidar a todas las demás si es que no se toma en cuenta. Si yo que peso escasos 70 kilos, coloco como objetivo, ser campeón mundial de Sumo, realmente estaría fuera de mis cabales, pues ni en 100 años podría conseguirlo, no es “realista”.

Y hablando de 100 años, y no de soledad, me recuerda que llegamos a la cuarta característica, “Limitados en el tiempo”, es decir debo de colocar en ellos lo dicho al inicio de este artículo, una “fecha de vencimiento” sólo así podré ir midiendo si voy avanzando o simplemente me muevo sin ningún compás.

Mis Finanzas Personales

El Cashflow o Flujo de Caja, son términos con los que están familiarizados contadores, economistas y administradores, las demás personas en algún momento de sus vidas lo escucharon nombrar, pero penosamente conseguimos entender lo que realmente significa.

Este flujo de caja es el que refleja cual es el camino que toma el dinero. En realidad para poder entender el tema de manera completa, es necesario elaborar un “estado de resultados”.


Pero ¿De qué estamos hablando? ¿por qué debemos saber esto? En verdad creo que es mi contador el que debe de manejar el tema.

Bien, Kiyosaki en su deseo de colocar al alcance de todos el tema financiero desarrolló un juego, llamado “Cashflow 101″. Este representa de manera abreviada cual es el funcionamiento del dinero. Consigue demostrar de manera simple, que en verdad no es tan importante “cuanto ganamos” sino, “cuanto de lo que ganamos se queda con nosotros.” Es decir como es que gastamos o invertimos nuestro dinero

Para poder resolver esta interrogante debemos de entender lo que es un estado de resultados (viene en el juego) lo explicaremos durante los siguientes post.

Todos nosotros tenemos un “estado de resultados”, o por lo menos estamos directamente influidos por uno, lo sepamos o no, pues mucho nunca lo hemos visto. Es casi seguro que, poco o nada sabemos sobre los ingresos pasivos, la deuda buena, la deuda mala, ingresos activos. Entonces si trabajamos en algún lugar para alguien más, una empresa, una tienda, un banco, un supermercado, un kiosko, estamos generando ingreso activo, este tipo de ingreso es el que recibimos todos los que trabajamos para alguien más.

Podemos ser oficinistas vendedores, meseros, propagandistas, comisionistas, choferes, secretarias, asistentes.

El hecho es que si dejamos de trabajar, dejamos de ganar. Es por esto que se llama ingreso activo. Por el contrario, el ingreso pasivo es el que ganamos sin tener que trabajar (suena bonito ¿verdad?), pero aunque parezca mentira esto es posible. Esta es una de las enseñanzas del juego, el tema de la deuda viene ahora.

Muchos de nosotros al oír hablar de deuda, de inmediato sentimos mariposas en el estómago y ponemos cara de pocos amigos. Pues nos gusta gastar, lo que no nos gusta es hacer un plan de gastos. Mi abuela prefería comprar todo al contado, pues decía que no le gustaba deberle a nadie. Pero deber dinero, no es malo. Lo importante es saber diferenciar entre una “deuda buena” y una “deuda mala”.

Una deuda mala sería si utilizo este dinero para comprarme ropa, viajar, salir de fin de semana, o dar una fiesta porque es mi cumpleaños. Una deuda buena sería si lo utilizo para comprar “insumos” que me permitan conseguir algún bien que pueda vender posteriormente obteniendo una ganancia. Esta actitud a largo plazo hará que sea una persona rica o una persona pobre.

Es así que se demuestra que el dinero no es malo, simplemente somos malos administradores. De esta manera un egreso mío puede significar un ingreso pasivo para alguien más. Por ejemplo si vivimos en una casa alquilada, todos los meses debemos de pagar alquiler, esto es un gasto, pero para el dueño del inmueble esto significa un “ingreso pasivo”.

Por lo tanto yo tengo que trabajar para poder obtener el dinero para el alquiler, más el dueño simplemente recibe su dinero a fin de mes.

Ingreso Activo vs. Ingreso Pasivo

Esto lo podemos esquematizar con un ejemplo sobre dos personas que piden dinero prestado, supongamos que Pedro pide prestado al banco S/.1.000,00 (un mil nuevos soles), con este dinero compra mercadería que venderá posteriormente con una utilidad del 20%; con esto tenemos la primera pieza del rompecabezas, pero Pedro debe de pagar por el préstamo 20% de intereses, esto quiere decir que no le habrá quedado nada.

Juana pide prestado S/.1.000,00 (un mil nuevos soles) con esto compra un carrito sanguchero, con lo que obtiene una utilidad del 20%, pero como tiene que pagar intereses del 5% por el préstamo, el 15%de la ganancia se queda con ella, a parte del carrito sanguchero, y puede devolver el préstamo más los intereses.

Con esto esquematizamos la deuda buena y la deuda mala. El dinero en ambos casos se utilizó para la compra de materiales de trabajo, pero Pedro no obtuvo ninguna ganancia, se hizo de una deuda mala.

Cuando manejamos una tarjeta de crédito nos sucede lo mismo. Caemos presos de varias suposiciones. Primera suposición: Si trabajamos y ganamos S/.1.200,00 al mes y de pronto recibimos una llamada de algún banco ofreciéndonos una tarjeta de crédito por S/.800,00 y nosotros la aceptamos, asumimos de manera inconciente que nuestro sueldo se ha elevado en S/.800,00. Es decir, pensamos que ahora ganamos S/.2000,00. Es entonces que comenzamos a gastar en función nuestro “nuevo ingreso”.

Nuestra nueva amiga resulta ser una piedra más en nuestro equipaje, la misma que nos coloca en una posición de desventaja, pues nos permite gastar más de lo que realmente podemos. Esta es una nueva manera de iniciar nuestros problemas financieros

El ABC De la Educacion Financiera

Cuando llegamos a la quincena o a fin de mes, nos encontramos con que hemos gastado mucho dinero, pero no estamos seguros en que. ¡Claro! me pueden decir, hemos gastado en comida, pasajes, luz, teléfono, alquiler, salidas de fin de semana.

Si bien esto es verdad, no sabemos que tanto hemos gastado en cada cosa, aunque sepamos que lo pagado por alquiler, siempre es lo mismo, o que por el teléfono siempre pago algo parecido todos los meses, en realidad no se que porcentaje significa de mi total de gastos.

En caso hiciera un plan de gasto, con certeza podría dejar de gastar en muchas cosas que hoy distraen mi dinero y que realmente no me son imprescindibles para vivir. Este es el primer paso para poder tener un mejor control sobre a donde va mi dinero y poder controlar mis gastos.

Ahora que ya puedo saber a donde va mi dinero, es seguro que tendré más control sobre él. Por lo tanto podré dar el segundo paso en mi vida financiera, el ahorro.

Para ahorrar necesitamos saber que, debemos de dividir este ahorro en dos partes. Estas partes no necesariamente deben de ser iguales pero lo más recomendable es que sean 60% y 40%.

El 60% de mi ahorro será para cubrir gastos imprevistos o alguna emergencia, y el otro 40% será para mantenerlo allí hasta que esté listo para el siguiente paso. En realidad en este segundo paso debe de existir mucha disciplina de nuestra parte, pues mantener con nosotros el dinero ahorrado es imprescindible para poder iniciar nuestro camino hacia la independencia financiera.

El tercer paso lo podremos lograr cuando nuestro nivel de ahorro consiga ser suficiente para iniciar solos o asociados con alguien más, un pequeño negocio. Este negocio no tendrá que ser complejo, ni requerir grandes recursos técnicos, ni financieros. Podrá ser la compra y venta de alguna mercadería o el ofrecimiento de algún servicio que nosotros o alguien de nuestra confianza pueda brindar. De esta manera habremos iniciado el camino a la “Libertad”

Finanzas e Inversiones

Cuando conseguimos nuestro primer trabajo y al final de mes recibimos muy contentos nuestro primer pago, una sensación muy peculiar se apodera de nosotros y nos comenzamos a sentir poderosos. ¡Ahora tenemos nuestro propio dinero!

Es así que comenzamos a pensar y pensar en qué podremos “gastarlo”, este es nuestro primer contacto con el mundo real de las finanzas. Pero como la mayoría de las personas, nuestro pensamiento dominante es gastar el dinero lo más pronto posible, en un sin fin de cosas que no necesitamos.

En pocos días nos encontramos nuevamente peleando con las pocas monedas que aún nos quedan, rezando para que el fin de mes aparezca pronto y nos alivie nuevamente con un duchaso fresco de nuevo dinero, “nuestro siguiente sueldo”. En realidad esto no es diferente del mes anterior, vuelve a invadirnos la misma sensación y en pocos días el dinero ya no está más en nuestras manos.

Este comportamiento es normal y ampliamente aceptado, pero no es la mejor manera de iniciar nuestra carrera en el mundo de las Finanzas. Si es que no tenemos dinero en nuestro poder, es muy difícil que consigamos de alguna manera ingresar en el mundo de las Inversiones.

Por lo tanto, si deseo poder invertir, antes tengo que saber como ordenar mis finanzas personales y poder obtener algo de dinero para el siguiente paso.

Aquí podrás hallar algunos tips para lograrlo. Esperamos que todo lo que encuentres, te sirva para poder ir cambiando paulatinamente tu manera de ver las cosas y conseguir en corto tiempo ingresar en el mundo de las Inversiones.

Es un camino largo y no es fácil, muchas veces estaremos tentados de abandonarlo, más es el único que podemos seguir, si lo que deseamos es tomar el control financiero de nuestras vidas.

Spam La Cara Oscura Del Marketing

Quizás no deberíamos ensuciar la definición dada a las acciones de comercialización a las que nos referimos al utilizar el término Marketing y menos con aquellas que hacen uso de estrategias y técnicas agresivas que originan efectos negativos y colaterales como es el caso del Spam o a los mensajes no solicitados, habitualmente de tipo publicitario, enviados en grandes cantidades y de forma abusiva.

Quizás para muchos estas técnicas no correspondan a la definición dada a este termino ( Marketing ) aunque realmente sí reúnen las características principales de cualquier estrategia de comercialización; Un medio para difundir el mensaje y la acción, Una empresa interesada en promocionar sus servicios o productos y un público objetivo a quién dirigir la estrategia. En este caso a inmensas listas de emails y destinatarios.

El spam como estrategia de comercialización difiere bastante de otras conocidas como son el eMailing que sin duda, es considerada como una herramienta altamente eficaz pero que en este caso, implica el consentimiento y sobre todo la predisposición del usuario para recibir más información sobre productos, servicios o promociones, además de que a través de estas acciones no son utilizados procedimientos ilícitos.

Victimas de un Ataque de Spam masivo

Durante el día 1 de Agosto pudimos ser testigos y victimas de una ataque de Spam a través del cual se enviaban y emitían miles de emails utilizando una de nuestras direcciones asociadas de correo electrónico como remitentes. Curiosamente este tipo de ataques suelen comenzar y coincidir con el inicio de los fines de semana o periodos vacacionales pero pudimos detectar el problema a tiempo, debido a la cantidad de mensajes que llegaban a nuestro buzón de correo lo que sumado a la gran intensidad del ataque, los recursos de nuestro servidor se vieron reducidos.

En este tipo de acciones es habitual que los spammers falsifiquen las cabeceras de los propios emails además de falsificar los campos del emisor como ha sido en este caso, donde nuestro servidor a pesar de estar correctamente protegido contra el spam era receptor de los informes de error producidos en el ataque y por las denuncias derivadas del mismo originando lo que se denomina como un efecto de “mailbombing” ( Envío o recepción indiscriminado y masivo de mensajes de correo electrónico por efecto de una acción de Spam ).

Una vez resuelto el problema, que sin duda ha dado para largas horas de gestión y administración de los diferentes recursos del servidor hemos procedido a realizar nuestra denuncia formal ante los cuerpos de seguridad del estado, informando del incidente y aportando todos los datos que hemos podido recopilar.

Seguiremos optimizando y gestionando algunos servicios para su óptimo y buen funcionamiento durante las próximas horas esperando que este suceso no os halla originado demasiadas molestias a nuestros usuarios y visitanes.

Reglas Basicas De La Inversion

Para poder invertir y ganar mucho dinero se necesita estudio si no seria muy riesgoso.

Ejemplo:
En la bolsa de valores, muchas personas invierten en una accion siguiendo la corriente de los que "saben" simplemente por que no tienen conocimientos y juegan a la especulacion, puede que les vaya bien (esto ocasiona que las acciones se inflen sin una posible razon aparente, dando una figura de una piramide de cartas de naipes) pero si al que "sabe" le va mal y/o vende sus acciones los que lo siguieron venderan a lo loco para poder recuperar su "inversion"(la piramide de naipes se cae) y es ai cuando los buenos inversionistas pueden reconocer la oportunidad de adquirir una buena accion a un precio bajisimo con un previo estudio de sus:

-Estados financieros
-Rublo
-Competencia,
-Noticias que hayan salido sobre la empresa
-Altos mandos (quien es el gerente)
-Etc

Conceptos básicos de la inversion

Regla Nº1
Para que inversion estas trabajando?
-Ingreso ganado: ingreso deribado generalemente de un sueldo
-Ingreso de portafolio: activos en papel, acciones,obligaciones,fondos de inversion,etc.
-Ingreso pasivo: generalmente derivado de los bienes raices o de regalias por patentes

Regla Nº2
Como muchos, no podemos empezar a invertir en ingreso de portafolio o en ingreso pasivo tenemos primero comenzar con ingreso ganado, bueno pero hay otras maneras de obtener dinero sin necesitar un empleo:

-Podemos vender productos por internet, busquemos un buen producto que tenga demanda y lanzamoslo a la red con que el 0.01% de los internautas lo compren tendriamos suficiente ingreso.

-Podemos vender servicios como nuestro conocimiento, por ejemplo, este blog no me cuesta nada sin embargo google me paga y eso ya es una fuente de ingresos, creo que todos podemos ganar dinero de esta manera

Supongamos que tenemos el dinero lo invertimos y lo perdemos, bueno el riesgo siempre estara presente, no hay resignarnos en nuestro objetivo de ser ricos, no nos vamos a poner a llorar en una esquina por que perdi unos cuantos dolares ya que hemos ganado algo mas importante que lo que no debemos hacer ten encuenta que si hubieramos ganado, nos hubieramos emocionado e invertido todo y si lo perdiamos? nos sentiriamos mas mal que haber perdido unos cuantos dolares, no les estoy diciendo que que se equivoquen lo mas que puedan, eso solo significara que no se prepararon bien pero siempre vean el lado positivo de las cosas para no sentirse mal.

Regla Nº3

Debemos conservar nuestro ingreso ganado, al adquirir valores que esperas que se conviertan ese ingreso ganado en ingreso de portafolio y pasivo.

Esto quiere decir que al adquirir valores debemos hacer previamente un estudio de estos para adquirir valores con un riesgo minimo y puedan brindarnos un ingreso no un gasto.

Regla Nº4

El inversionista es el activo o el pasivo. Que quiere decir esto? es el inversionista el que compra los valores, es el que evalua el riesgo, es el que realmente decide si el valor sera un activo o un pasivo.

*Claro que siempre hay riesgo incalculable, sera debido a politicas de gobierno, problemas ambientales,inflacion,plagas,etc.

Regla Nº5
Un verdadero inversionista esta preparado para cualquier cosa que ocurra.

Siempre hemos visto acciones que comiezan costando 0.20 y terminan costando 2, o ese terreno baldio que costaba $1,000 que nadie le hacia caso y termina costando $100,000. Si uno no esta preparado nunca podra ver las oportunidades que a uno se les presenta.

Como te preparas? debes mantenerte alerta a la demanda, pero claro debes tener los conocimientos necesarios si no nunca veras las oportunidades del mercado. si vas a invertir en acciones, estudia unos cuantos cursos sobre acciones, de igual manera de inmuebles.

Los verdaderos inversionistas ganan en un mercado en alza y en baja. Supongamos que una accion cae 10 puntos, muchos inversionistas venderan todo, es en ese momento cuando el buen inversionista evalua la situacion y se da cuenta de que la accion proviene de una buena empresa y que cayo debido a factores X, entonces el compra todo lo que puede y gana dinero.

Como Influye La Publicidad En El Cerebro I

Como Influye La Publicidad En El Cerebro II

Las Misiones Internacionales

Las misiones comerciales son una visita colectiva concertada, realizada de acuerdo a un plan, que un país organiza para aumentar su comercio con otro. Demuestra interés por aumentar el comercio entre el país de origen y el país de destino.

La misión comercial, en sentido nato, es una técnica de promoción comercial que puede ser de buena voluntad, de estudio, de acuerdos bilaterales, o que influye directa o indirectamente en el comercio, que forma parte de los programas nacionales de promoción de las exportaciones. En un sentido estricto, es una misión de ventas para aumentar el comercio.

Requieren una preparación y una planificación detallada en los diversos aspectos de su organización. Las misiones comerciales pueden ser de varios tipos:

Misión comercial oficial.
Misión de compras interna.
Misión comercial privada.
Misión directa: para realizar ventas.
Misión exploratoria o de estudios.
Misión horizontal: integrada por representantes de diversas industrias.
Misión indirecta: para buscar información.
Misión de ventas externa: para promover las ventas de exportación.
Misión vertical: formada por representantes de una sola industria.
Las misiones comerciales oficiales son las organizadas por el Gobierno para aumentar las exportaciones. El Gobierno está en la mejor situación para movilizar los mercados, las empresas y los recursos financieros necesarios, por lo que es natural que sea el propio Gobierno el que a veces represente los intereses de la exportación de los productores nacionales. Al desarrollarse la industria de un país y al aumentar sus campañas de exportación, los Gobiernos procuran incorporar las agrupaciones sin fines de lucro a la promoción comercial. La principal función del Gobierno consiste en actuar como asesor y coordinador y en suministrar asistencia financiera y/o gestora.

En general, las misiones comerciales tienen como objetivo ampliar los mercados exteriores, fomentando las posibilidades de venta y el establecimiento de agencias, o bien reunir información de la que se derive un beneficio para futuras exportaciones. La misión debe ir acompañada de una estrategia de comunicación de la propia misión, para despertar interés en el país receptor, dar prestigio a la misión y atraer al mayor número de participantes.

En general, los componentes de las misiones comerciales suelen ser directivos de empresas que están realmente en condiciones de iniciar y mantener actividades de exportación, siendo su número de participantes variables de seis a doce miembros.

El éxito de una misión será el volumen de ventas efectuadas, el potencial de ventas descubierto y los acuerdos de representación discutidos o concluidos.

El Fracaso

¿Que Es El Impuesto A La Renta?

El impuesto a la renta se configura como un tributo directo, de carácter natural y subjetivo, que grava la renta de las personas. En otras palabras, se trata de un impuesto que grava la renta o ganancia que se ha producido a partir de una inversión o de la rentabilidad de cierto capital. Se puede tratar también del producto de un trabajo dependiente o independiente. En términos más sencillos, el impuesto a la renta es un tributo que, como ya se ha dicho, grava las rentas o aquellos ingresos que se configuran como utilidades o beneficios. Éstos ingresos provienen de una cosa o actividad, constituyéndose la renta, a partir de todos los beneficios, utilidades e incrementos de patrimonio que se perciban o devenguen, cualquiera sea su naturaleza, origen o denominación.

Este impuesto encuentra su origen en la Edad Media, a fines del siglo XVIII, bajo la forma de aduanas y sucesiones. Lo anterior surge en Europa, más específicamente en Inglaterra, cuando se estableció el cobro de un impuesto extraordinario que tenía como fin cubrir los costos de necesidades excepcionales. Esta práctica fue luego transmitida y asumida por otros países tales como Alemania, Francia en Europa, y en el el nuevo continente, por los Estados Unidos, así como también ciertos países de Latinoamérica, donde no fue asumido como un impuesto de cobro temporal, sino que se implantó como un cobro permanente.

Como se trata de un impuesto sobre la renta, es necesario comprender en forma clara se qué se trata ésta, la que se constituye como el ingreso gravable neto o la denominada base imponible. Entre los ingresos gravables están aquellos obtenidos de un trabajo de relación dependiente, o bien, aquellos obtenidos de negocios unipersonales o de empresas o sociedades que se hayan constituido. Se considerarán también, dentro de este grupo, a los ingresos obtenidos de los rendimientos financieros que se generan a partir de las inversiones de capital, aquellos que provienen de herencias o premios como las loterías, exportaciones, los derechos de autor o las patentes. Considerando este tipo de ingresos, la base imponible, se constituye como la diferencia entre el ingreso gravable y las deducciones, de esta manera, se obtiene la base imponible que se encontrará sujeta al impuesto que se deberá pagar.

Otro concepto importante, aplicable a muchos países, es el de los tramos impositivos. Este consiste en que el impuesto a la renta no crece de manera lineal con las ganancias, utilidades o sueldo de una persona, sino que el porcentaje a gravar aumenta por "tramos", o sea que permanece fijo hasta llegar a una cierta cantidad estipulada en las leyes correspondientes, para luego aumentar y permanecer fijo en cuanto a su porcentaje hasta que las utilidades alcancen un nuevo valor. Por lo mismo, es que en estos casos es conveniente derivar parte del sueldo a instrumentos como ahorros previsionales voluntarios y otros que permitan rebajar impuestos y optimizar el uso de los recursos para cada persona. Por lo mismo surge la obligación de informarnos para decidir la mejor utilización de nuestro dinero.

¿Que Es El Valor Actual Neto VAN?

El valor actual neto, más conocido por las siglas de su abreviación, VAN, es una medida de los excesos o pérdidas en los flujos de caja, todo llevado al valor presente (el valor real del dinero cambia con el tiempo). Es por otro lado una de las metodologías estándar que se utilizan para la evaluación de proyectos, como veremos.
El VAN, o NPV (de las siglas en inglés Net Present Value), en términos matemáticos, es equivalente a la sumatoria, con n desde 0 hasta N (el número de períodos), de (In-En) / (1+i)^n, con In representando a los ingresos, En los egresos, e "i" como el interés, considerado para efectos de cálculo como un valor fijo.
La clave de la fórmula y su interpretación está en la tasa de interés considerada; se emplea usualmente el costo promedio del capital, después de descontar los impuestos, pero los expertos recomiendan usar valores mayores para tener un margen apropiado para el riesgo - a mayor riesgo, mayor ajuste de "i".
Otro acercamiento para comprender el VAN, consiste en interpretar a "i" como la tasa de retorno a la inversión que se podría ganar en un mercado financiero con un riesgo similar. Por ejemplo si una inversión alternativa nos da un 7% de retorno a la inversión o rentabilidad, podemos usar este valor como "i" para efectos de calculo, y poder decidir cual de las alternativas de proyecto nos conviene.
Y ¿Qué hacer con el resultado del cálculo del VAN?. Si el VAN es mayor a cero, quiere decir que la inversión deja ganancias. Si es igual a cero, entonces se está en el punto de equilibrio y no se producirán pérdidas ni ganancias. Si el VAN es menor que cero, quiere decir que la inversión va a dar como resultado pérdidas.
Estos resultados por si solos no significan nada; para saber la verdadera conveniencia de un proyecto, se deben comparar diferentes alternativas. En general se considera que la que de un mayor VAN, es la más apropiada, pero hay que analizar caso a caso (pueden haber instancias donde una compañía se incline por un determinado proyecto de menor VAN debido al valor de la imagen que el proyecto en cuestión va a aportar a la empresa, o por otros motivos estratégicos). Otra opción es como comentábamos, como ejemplo reemplazar a "i" por la tasa de interés que nos darán por nuestro dinero en un determinado depósito a plazo en un banco; si el VAN da positivo, nos conviene hacer la inversión, de lo contrario nos conviene hacer el depósito a plazo, donde ganaremos más sin movernos del escritorio.

¿Que Es La Tasa Interna De Retorno TIR?

La tasa interna de retorno, TIR o IRR en inglés (Internal Rate of Return), es una herramienta o medida usada como indicador al cuantificar la eficiencia de una inversión determinada. Al contrario del VAN (valor actual neto), que entrega como resultado una magnitud, el TIR entrega un porcentaje, por lo que muchos analistas lo prefieren, aunque es más preciso como indicador el VAN.
En otras palabras, el TIR es la tasa compuesta de retorno anual que se puede ganar de una inversión. Por lo mismo, matemáticamente el TIR se calcula partiendo de la ecuación del VAN, haciendo este igual a cero y calculando "i" para este valor.
Se considera que si el TIR es mayor que el costo del capital para un proyecto, este último entrega valor a la compañía. Desde otro punto de vista, un proyecto es bueno siempre y cuando su TIR sea mayor al retorno a la inversión que se pueda obtener en inversiones alternativas, como por ejemplo depósitos a plazo.
Hay otros factores importantes a considerar al usar esta herramienta, como con todos los estimadores matemáticos. Por ejemplo en el caso donde se evalúa entre dos proyectos mutuamente excluyentes, si uno de ellos tiene una inversión inicial mayor que el otro, puede ser que tenga una TIR (tasa interna de retorno) menor, pero un mayor VAN (valor actual neto), por lo que puede ser más conveniente el proyecto de mayor VAN.
Por lo anterior es que si bien la tasa interna de retorno o TIR es el indicador preferido por los analistas a la hora de evaluar un proyecto, se debe usar en conjunto con el VAN para tomar una buena decisión, y no desechar un proyecto que pueda entregar mayores utilidades a la empresa.

¿Que Es La Bolsa De Valores?

Todo país con una economía liberal de mercado, posee una bolsa de valores. Esta representa uno de los referentes más importantes, en cuanto a demostrar y clarificar que un país está abierto hacia la economía. Ya que la bolsa de valores, representa el corazón de todo mercado bursátil.
Esto se debe, ya que muchas empresas están inscritas, como sociedades anónimas. Las cuales se componen, en cuanto a su capital, de acciones. Acciones que pueden ser compradas, por cualquier persona, a menos que la ley, señale lo contrario; poseer acciones es como poseer una parte de la empresa, por eso se dice que los accionistas tienen participación en la empresa. Es así, como las empresas agrandan su capital, especialmente para poder invertir dinero, en proyectos futuros; por eso es común que al iniciar nuevos negocios las empresas emitan acciones para atraer a nuevos inversionistas y así poder financiar los nuevos proyectos.
Pues bien, la bolsa de valores, es donde se transan estas acciones o activos de renta variable (nombre técnico en economía de las acciones). No existe un mercado distinto, al de la bolsa de valores, como para poder comercializar las acciones de las empresas. De igual manera, en la bolsa de valores, se pueden vender o comprar activos o títulos fijos, como son los bonos u obligaciones. Asimismo, existen otros tipos de activos financieros, los cuales se ponen a disposición del mercado, para que sean adquiridos o vendidos. Como por ejemplo, los títulos públicos, que pertenecen al Estado de cada país.
Para ello, existen organizaciones o empresas especialistas, en el manejo interno de la bolsa de valores. Como pueden ser los famosos corredores de la bolsa. Personas o empresas, que se dedican a tiempo completo a la compra o venta de acciones. Como asimismo, al estudio de las distintas fluctuaciones que se viven con los precios de las acciones. Debido a los resultados de las empresas dueñas de las mismas. Ya que el valor alto o bajo de una acción, será el fiel reflejo de los resultados económicos o de desempeño de una empresa que abre sus acciones a la bolsa de valores. Por lo mismo, es que estos corredores de bolsa, están de manera constante, viendo como les va a las empresas, para decidir con anticipación, qué acciones vender o comprar.
Aquella información, se las traspasan a las personas o sociedades que desean comprar o vender acciones, que pertenecen a otras organizaciones empresariales.
La mayoría de las bolsas de valores, son fiscalizadas, por las Superintendencias de Valores, de cada país. Las cuales a su vez, responden a los ministerios de Hacienda. Es la Superintendecia, la encargada de entregar el marco regulatorio de la bolsa de valores. Esto significa, las leyes que regularán su actuar, como asimismo, la forma de comprar o vender acciones. Siendo estas infringidas, se recibirán sentencias penales y civiles, dependiendo de cada caso.
La primera bolsa de valores, data del siglo XVII. La cual se erigió en Amsterdam, capital de Holanda. Uno de los principales polos económicos de aquel siglo, principalmente debido a los puertos estratégicos con que siempre ha contado aquella nación europea.
Dentro de la bolsa de valores, se puede comprar o vender acciones, a viva voz o de manera electrónica. La de viva voz, es a la usanza antigua. Esto es, existe una rueda al centro de la bolsa, donde los corredores de bolsa, dependiendo de sus conocimientos y los requerimientos de sus clientes, gritarán a viva voz, que acciones compran o venden.
La otra manera, es la ya mencionada, electrónica. La cual se realiza por medio de redes computacionales, las cuales van entregando toda la información necesaria, para comprar o vender acciones.
Toda bolsa de valores, tiene indicadores, sobre el desarrollo diario de las acciones, en cuanto a su alza o baja de precio. Asimismo, cada bolsa posee un indicador, sobre las principales acciones del país respectivo al cual pertenece la bolsa de valores. Es así, como se indica de manera efectiva, si la bolsa de una manera general, estuvo al alza o a la baja en un día cualquiera.

¿Que Es Un Fondo Mutuo?

Un fondo mutuo es un mecanismo financiero en donde una suma de aportes de dinero, entregadas tanto por una persona natural como por una persona jurídica, son recibidos por una sociedad anónima o financiera, quien la invierte en distintos tipos de instrumentos financieros, los que son bienes o valores de oferta pública. El objetivo principal es obtener una ganancia, la que se repartirá entre todas aquellas personas que realizaron aportes de dinero.
Si bien la inversión en fondos mutuos es una forma de ahorro, se diferencia de éste ya que no cuenta con una ganancia garantizada. Lo anterior, debido a que las inversiones realizadas con los fondos mutuos podrían no generar las ganancias esperadas, pudiendo incluso perder cierto monto de la inversión, y en algunos, casos, perderlo todo. Esto a cambio de la posibilidad de obtener ganancias mayores a las que podemos obtener invirtiendo nuestro dinero en renta fija, la cual ofrece intereses mucho menos atractivos.
La situación recién descrita hace que ésta práctica sea regulada por la ley, indicando en forma clara que se trata de una inversión “por cuenta y riesgo”. Además, las entidades que se encargan de ofrecer y realizar las inversiones siempre utilizan la siguiente frase: “Las rentabilidades obtenidas en el pasado por los fondos mutuos administrados por esta sociedad, no garantizan que ellas se repitan en el futuro”.
Como vemos, es de suma importancia a la hora de tomar la decisión de invertir o no en fondos mutuos, saber claramente en qué se están invirtiendo nuestros dineros, Ali como también, conocer las capacidades de gestión de la entidad que administra los fondos, ya que, por lo general, de eso depende cuánto riesgo se corra y cuánta ganancia se obtenga.
Existen diversos tipos de fondos mutuos, con un diferente mix, cartera o portafolio de inversiones, lo cual puede incluir valores como acciones, dinero (inversiones en moneda extranjera o local), y bienes (por ejemplo, letras hipotecarias). Un término importante y sencillo es de la cuota, que no es más que el valor del patrimonio de la inversión dividido en las partes para cada inversionista (hay que recordar que estos fondos también son llamados FCI o fondos comunes de inversión, por la participación de varios inversionistas); esta cuota es la que figura en los informes mensuales que nos envían las entidades financieras responsables de administrar nuestros fondos.
Un buen ejemplo de inversión es que, en el caso de que se quiera realizar un aporte para invertir en acciones de Chile, entonces, lo mejor será invertir en un fondo que se oriente al mercado de dicho país, en una entidad que cuente con una una capacidad de gestión de excelente reputación, y que como toda entidad inversionista, sea fiscaliza por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS)

La Hora De Pagar

¿Quien no ha escuchado a algún empresario de la región, por lo general de avanzada edad, vanagloriarse al decir que su empresa ha crecido “sin la interferencia de los bancos”? ¿O afirmar que “mi empresa está sana: no tiene deuda”. ¿O que llegó a donde está a punta de trabajo y sin la ayuda de los “banqueros chupasangre”?

La verdad es que ninguna empresa de las conocidas como multilatinas ha logrado pasar a ser una compañía con presencia global sólo recurriendo a su propio flujo de caja. El consenso entre expertos financieros es que eso sería un proceso caro y poco eficiente, por no decir imposible. Para lograr la internacionalización han realizado adquisiciones y en los últimos años cada vez más grandes, y para ello han requerido de deuda..., mucha deuda.

Pero en momentos que la brasileña Vale tiene en la mira a Xstrata, para lo cual ya cuenta con el compromiso de bancos para un crédito sindicado por aproximadamente US$ 50.000 millones, y con una crisis en el mercado mundial ya entre nosotros, cabe preguntarse si este afán de internacionalización no está a la vez creando gigantes latinoamericanos más expuestos al riesgo.

“El mercado por cierto ha estado reevaluando su exposición al riesgo”, señala Roberto Bonifaz, profesor de finanzas de la Universidad Adolfo Ibáñez en Santiago, Chile. “La estructura financiera de cualquier empresa en expansión deberá ciertamente incluir mayor cantidad de capital propio que deuda que hace unos 48 meses, cuando las condiciones de crédito eran claramente más benéficas”.

Una de las multilatinas que tendrían que replantear sus estrategias de crecimiento, y que ha sido particularmente agresiva para crecer por medio de adquisiciones y deuda en los últimos años, es la mexicana Cemex. Lleva aproximadamente 16 años anotando una adquisición por año, con la incorporación de la australiana Rinker en 2007 por más de US$ 15.000 millones como la guinda de la torta.

Las calificadoras de crédito no están muy tranquilas con esta situación y han puesto a Cemex en revisión para una posible rebaja de sus calificaciones de crédito. José Coballasi, analista de Standard & Poor’s en Ciudad de México, comenta que la posibilidad de una rebaja de la calificación, actualmente en BBB, o sea, grado de inversión, se debe a la preocupación sobre la posibilidad de la empresa de volver a sus ratios de deuda dentro de los plazos que se ha fijado.

El caso de Cemex ha concitado mucha atención, puesto que con la compra de Rinker llevó a que una gran parte de sus ingresos provinier de EE.UU. por lo cual podría verse duramente golpeado si la recesión en ese país es demasiado larga o si el escenario económico mundial empeora aún más. El precio de su acción ha caído un 15% desde agosto pasado, cuando los efectos del mercado subprime se hicieron sentir con todo. En el mismo tiempo el S&P 500 ha acumulado una baja del 10%.

El analista Carlos Hermosillo, de la corredora Vector en Ciudad de México, señala que no percibe demasiada preocupación en el mercado por el nivel de deuda de la cementera, a pesar de que su deuda neta se elevó de US$ 6.200 millones a fines del 2006, o sea 1,4 vez el ebitda, a US$ 19.100 millones a fines del 2007, o 4,2 veces el ebitda, según cifras de Economática. El compromiso oficial de la empresa es reducir ese nivel a 2,7 veces su deuda neta sobre ebitda dentro de dos años.

Algunos medios de prensa en México han dicho que habría llegado la hora para que la empresa ponga freno a sus compras y empiece a consolidar lo que ya tiene en sus manos. “La posición financiera actual no es vista como riesgosa, pero ciertamente no esperamos que sume más deuda para nuevas adquisiciones grandes en el corto plazo. Quizás realice algunas pequeñas y ojalá con exposición a Asia. Al mercado le gustaría ver a Cemex aumentar su exposición a esa región”, comenta Hermosillo. De hecho, analistas que recientemente asistieron a una conferencia de Cemex en Monterrey señalan que la empresa estaría estudiando adquisiciones en China o India, aunque no se sabe si serán del calibre de Rinker o la de RMC en 2005, de más de US$ 5.000 millones.

Otra empresa multilatina de fuerte crecimiento y que ha sido fuente de preocupación entre las calificadoras es la brasileña JBS, anteriormente conocida como Friboi. A diferencia de sus pares en el sector cárnico de Brasil, como Marfrig y Bertin, que han buscado crecer con compras relativamente pequeñas, JBS desde 2007 a la fecha ha realizado unas 10 adquisiciones: acordó pagar US$ 1.460 millones por la estadounidense Swift, US$ 327 millones por la italiana Inalca, US$ 150 millones por Tasman, US$ 565 millones por Smithfield Beef y US$ 1.275 millones por National Beef. No obstante, para estas últimas tres compras la empresa ha anunciado que no recurrirá a nueva deuda, sino a capital por medio de una emisión secundaria de acciones por US$ 1.500 millones, lo cual tiene sentido en el actual escenario crediticio. No existen cifras disponibles para 2007, pero a fines de 2006 la deuda neta de JBS era de US$ 1.138 millones, o sea 4,4 veces su ebitda. Su acción desde agosto acumula una baja del 20%.

JBS enfrenta múltiples desafíos de integración de sus recientes compras, señala Soummo Mukherjee, analista de Moody’s. Por esto, su calificación, actualmente en B+, cuatro niveles por debajo del grado de inversión, está en revisión para una rebaja. Para suerte de la empresa, recientemente pudo renegociar con bancos obligaciones por US$ 750 millones que vencían este año, extendiendo los vencimientos entre tres y cinco años.

“Realmente la velocidad de crecimiento de JBS el último tiempo ha sido espantosa, pero desde el punto de vista operacional tiene sentido”, señala Alcides Torres, analista de la consultora brasileña agropecuaria Scot Consultoria. “La debilidad de las empresas rivales en EE.UU. y Europa ha sido una oportunidad para las empresas brasileñas. Brasil tiene los mejores sistemas de producción con la tonelada de carne más barata del mundo”. Sin embargo, Mukherjee, de Moody’s, no está plenamente de acuerdo. “JBS no tiene un historial de éxitos en transformar e incorporar nuevas adquisiciones bajo su alero y son muchas las que ha hecho. Mercados como EE.UU. y Australia son nuevos para JBS y enfrenta muchos desafíos”.

No es el caso de otras empresas multilatinas, que si bien han hecho grandes compras con deuda, no han tenido que exponer su estructura de capital. La brasileña Gerdau es un ejemplo de ello.

“No veo problemas con la actual estructura financiera de Gerdau”, señala Cristiane Viana, analista de Agora Investimentos, en São Paulo. “La empresa recientemente anunció una nueva emisión de acciones por US$ 1.600 millones, y aunque no ha dicho para qué los quiere usar, el mercado especula que será para más adquisiciones o financiar las últimas”. Entre las recientes adquisiciones de Gerdau están Chaparral, por US$ 4.200 millones y MacSteel por US$ 1.460 millones, ambas en 2007. Para realizarlas, Gerdau ha tenido que elevar su deuda bruta a casi US$ 9.000 millones, desde US$ 4.200 millones a fines de 2006, pero mantiene una relación deuda neta a ebitda de 1,8 veces. “La perspectiva para la empresa sigue buena”, señala Viana. En tanto, el precio de su acción ha subido un 26%.

En comparación con las otras empresas mencionadas, la argentina Tenaris, controlada por el grupo argentino Techint, ha mostrado una conducta mucho más conservadora. “Cuando Tenaris anunció la compra de Maverick Tube por US$ 3.200 millones y Hydril por US$ 2.000 millones, ambas en EE.UU., la pusimos en revisión, pero luego confirmamos su calificación de A-”, señala Fernando Torres, analista de Fitch en Buenos Aires. En junio de 2007 Fitch elevó su perspectiva para la empresa de negativa a estable. “Tenaris siempre se ha mostrado como una empresa conservadora en sus planes de crecimiento”, agrega Cristián Reos, jefe de research de la corredora Allaria Ledesma. “Tiene un perfil de deuda no muy elevado frente al patrimonio y, cuando genera caja, rápidamente paga obligaciones”. A fines de 2007 Tenaris mostraba un nivel de deuda neta de US$ 2.970 millones, o sea. sólo 0,9 vez su ebitda. Su acción ha subido un 2% desde agosto.

Al cierre de esta edición, circulaban reportes de prensa que mencionaban que la oferta de Vale por Xstrata no sería aceptada, por la baja en el valor de sus propias acciones (-30% desde agosto), con la cual se pagaría parte de la compra, y por la oposición de la suiza Glencore, uno de los controladores de Xstrata. Por esto, ningún analista quiso hacer mención al perfil financiero actual de la empresa. “Habrá que ver los detalles del acuerdo de compra y de financiamiento cuando se concrete el acuerdo”, señala Viana, de Agora Investimentos. “No temo cual pueda ser esta estructura financiera porque la empresa está atravesando un excelente momento y su flujo de caja es muy fuerte”. A modo de comparación, su nivel de deuda neta a ebitda a fines de 2007 era de sólo 1,01 veces.

Para Luis Felipe Ross, socio de la consultora Matrix Consulting, que asesora a empresas en sus procesos de internacionalización, no se puede estandarizar cuál es la estructura financiera ideal para una empresa que busque ser una multilatina, como las mencionadas. “Siempre hay algo de hubris, u orgullo excesivo, en estas olas de M&A en las que las empresas buscan la internacionalización de cualquier forma, generalmente por medio de alguna compra grande con altos niveles de deuda”, señala. “Cuando los precios de los commodities están tan altos tiene sentido hacer ofertas con parte en deuda y acciones, por ejemplo, la de Vale por Xstrata. Sin embargo, hay que recordar que la historia está llena de casos de multinacionales que han tenido que replegarse con la cola entre las piernas después de sus expediciones más aventuradas”.