Comienza a Invertir Con Solo 100 Dolares

Comienza a invertir con sólo $100
Invertir no es tan difícil ni tan caro como piensa la mayoría de la gente. La mayor parte de nosotros simplemente no lo hace bien. Te voy a mostrar qué es lo que hacemos mal y cómo podemos comenzar a hacerlo bien, con sólo $100.

Voy a compartir contigo un pequeño secreto sobre inversiones: No es tan difícil como piensas y requiere mucho menos capital de lo que tal vez has imaginado.
Sin embargo, el hecho de que la mayoría de las personas realiza inversiones de manera incorrecta puede hacer pensar que hacerlo es increíblemente difícil.
¿Qué tan mal lo hacemos? Según un estudio realizado por Dalbar Inc., una firma de investigación de inversiones de Boston, entre 1984 y 2002 cuando el índice S&P 500 ($INX) creció a una tasa anual de un 12,2%, los inversionistas particulares en fondos mutuos recibieron retornos de un 2,6% al año, antes de impuestos.
Eso da pena.
Así que partiendo de un nivel relativamente bajo, te voy a mostrar un método para comenzar y administrar tu cartera que requiere muy poco dinero (apenas $100), mucho menor esfuerzo, minimiza los gastos por impuestos y transacciones, y tiene la probabilidad de lograr un rendimiento mejor a largo plazo que la mayoría de los fondos mutuos.

Muchos inversionistas, pocas gananciasAntes que nada, echemos un vistazo al desastroso desempeño de la mayoría de los inversionistas. Naturalmente que existen tantas razones como directores ejecutivos con sueldos exorbitantes, pero estos son los principales factores:
El momento correcto de entrar en el mercado. Muchos inversionistas creen que existe un momento correcto y uno incorrecto para invertir en acciones, y que la mayoría de nosotros puede diferenciar uno de otro. Ese es un concepto completamente equivocado según un estudio clásico realizado por William F. Sharpe, Premio Nobel de economía y creador de la Teoría moderna de carteras de inversión, (un método estadístico para minimizar los riesgos a la vez que se maximiza el retorno sobre la inversión) que cuenta con muchos seguidores. El estudio reveló que una persona que intente "tomarle el pulso" al mercado necesita acertar tres de cuatro veces para igualar el desempeño de un inversionista que "compra y retiene". Dado que en el mercado la tendencia es que se produzcan grandes movimientos principalmente como respuesta a eventos inesperados, una precisión de un 75% puede ser una meta difícil de alcanzar, como lo demuestra el récord deprimente de los inversionistas particulares.
Comprar caro y vender barato. Esta es una de las consecuencias de no captar correctamente cómo se mueve el mercado lo que, en la mayor parte de los casos, hace que los inversionistas persigan la acción o fondo mutuo más popular. Las inversiones que ofrecen las mayores ganancias a menudo sufren también espectaculares pérdidas, situación que genera pánico además de la decisión de vender cuando el valor es casi cero. La tendencia que una cartera de inversión tiene al alza y a la baja de manera drástica se conoce como volatilidad, algo que quienes aspiran a dormir tranquilos deben intentar evitar a toda costa.
El error de no diversificar. En la mayoría de las situaciones, el resultado de acumular una gran cantidad de acciones pertenecientes a una compañía, normalmente una 401(k), puede reflejar un pobre conocimiento de los diferentes tipos de clases de activos y de la manera como se comportan en relación con otros. La diversificación y una colocación estratégica de activos son claves para minimizar la volatilidad a la vez que maximizan los resultados, lo que permite dormir tranquilamente.
Así que, ¿de qué se trata la colocación de activos? Es un método para distribuir tu dinero en diferentes tipos de inversiones (como contraste, la diversificación generalmente se refiere a la compra de una serie de valores pertenecientes a un mismo tipo de inversión). La colocación de activos es el corazón de la Teoría Moderna de Carteras de Inversión.
Fuente: Gibson Capital Management
Y antes de que te aburras, te voy a mostrar cómo realmente funciona. Roger C. Gibson, autor de "Asset Allocation: Balancing Financial Risk" (Colocación de activos: Cómo equilibrar los riesgos financieros) acaba de actualizar su estudio de 30 años sobre el rendimiento de varias carteras diversificadas. Para fines de este ejemplo, veremos la cartera más sencilla que consta de un 25% de los cuatro tipos principales de activos:
Acciones de los EE.UU., representadas por el índice S&P 500
Acciones en mercados extranjeros, representadas por el índice EAFE (Europa, Australia y el Lejano Oriente)
Bienes raíces, representados por el índice de patrimonio de compañías de inversiones de la Asociación Nacional de Bienes Raíces (National Association of Real Estate Investment Trusts Equity)
Productos básicos, representados por el índice Goldman Sachs Commodity
En el gráfico se muestra lo que un dólar ($1) invertido en cada una de estas clases de activos en 1972 valdría a finales de 1998 y 2002, en comparación con la cartera combinada, que se redistribuye cada año para restaurar la ponderación equitativa de cada tipo de activo.
Cómo controlar un mercado en bajaCuando se publicó la tercera edición del libro de Gibson en 1999, al final de una racha de 16 años de mercado en alza, el valor de la cartera de ponderación equitativa (equal-weight portfolio) se encontraba a la par del popular índice S&P 500. Sin embargo, desde entonces se ha podido apreciar una gran divergencia en el rendimiento; lo cual confirma que la colocación de activos realmente marca la diferencia en un mercado en baja.
La clave del éxito es encontrar clases de activos que tienden a responder de manera diferente ante las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, en 1973 y 1974, cuando los mercados bursátiles nacionales y extranjeros y el sector inmobiliario pasaban por un mal momento, los productos básicos se fueron al alza. Durante los dos años siguientes, éstos se desplomaron mientras las acciones y los bienes raíces tuvieron ganancias significativas.
Pero ¿qué hacer si uno apenas está comenzando y sólo tiene unos cuantos cientos o tal vez un par de miles de dólares para lanzarse a los mercados de capital? ¡No tengas miedo! La variedad de fondos mutuos y de otros instrumentos de bajo costo disponibles ha aumentado en los últimos años, y yo te voy a dar una guía detallada para crear una cartera inteligente, segura y adecuadamente diversificada. Esta estrategia funciona para crear una cartera con cualquier cantidad de dinero, pero es ideal para quienes comienzan con poco.
El método del cordón de zapatosPara el inversionista con poco dinero, una de las mejores formas de comenzar es comprando fondos que se intercambien en la bolsa (Exchange-traded funds o ETFs). Estos son instrumentos que se intercambian como acciones y tienen un comportamiento similar al de una serie de tipos de activos diferentes (acciones, bonos, bienes raíces o productos básicos) o índices (S&P 500, Dow Jones Industrials ($INDU), Russell 2000 ($RUT.X)).
Así que supongamos que recibes una devolución de impuestos de $100 y quieres comenzar a invertir. Sólo conozco a un corredor de bolsa que no exige una cuenta con un monto mínimo y que apenas cobra $4 de comisión por cada valor comprado y ese es Sharebuilder.com. Esos costos son lo suficientemente bajos y hacen que resulte práctico realizar inversiones, por no decir barato, con tan poca cantidad de dinero.
(Si tienes $10.000 o más para invertir, te conviene más comprar fondos mutuos que siguen los mismos índices que los fondos transados en la bolsa que aparecen más adelante. Muchas agencias de corretaje de descuento (discount brokerages) no cobran comisiones por comprar y vender fondos. Los fondos no son una opción para inversionistas que desean realizar inversiones con una pequeña cantidad de dinero, ya que existen requisitos mínimos de compra, generalmente de $2.500 o más, aunque a menudo resultan más económicos para las cuentas IRA.)
Después de abrir una cuenta, coloca tus primeros $100 en un EFT (Exchange Traded Fund ) ampliamente diversificado que represente a todo el mercado bursátil, como por ejemplo Vanguard Total Stock Market VIPER (VTI). Cada mes continúa invirtiendo tanto como puedas. Coloca el 100% de la contribución de cada mes en uno de los siguientes fondos, cada uno de los cuales invierte de manera amplia en una de cinco clases de activos principales:
Vanguard Total Stock Market VIPER, que sigue al Wilshire 5000, índice de aproximadamente 6.500 acciones basadas en los EE.UU. Es como comprar casi todo el mercado bursátil.
iShares MSCI-EAFE (EFA, noticias, mensajes), que corresponde al índice Morgan Stanley para acciones que se transan en Europa, Australia y el Lejano Oriente.
iShares Lehman Aggregate Bond (AGG, noticias, mensajes), que intenta seguir el precio y el rendimiento de utilidades de todo el mercado estadounidense de bonos de inversión.
iShares Dow Jones US Real Estate (IYR, noticias, mensajes), con una canasta de 75 compañías de inversiones en bienes raíces y que representa a ese sector de la economía estadounidense.
iShares Dow Jones US Basic Materials (IYM, noticias, mensajes), que incluye acciones en los sectores de energía, materiales básicos y metales preciosos.*
(* Una vez que tu cartera tenga un valor total de por lo menos $25.000, y así será, es recomendable que cambies tu colocación de productos básicos al fondo PIMCO Commodity Real Return Strategy (PCRDX). Este captura de manera más precisa los retornos del mercado de futuros de productos básicos, que un conjunto de acciones. El fondo tiene una inversión inicial mínima de $2.500, que resulta poco práctico para cuentas más pequeñas.)
A medida que continuas invirtiendo en los meses siguientes, alterna tus compras entre los cinco fondos hasta que alcances el porcentaje que te hayas fijado como objetivo para cada uno. El concentrar tus compras en un sólo fondo cada mes minimiza los costos por comisión.
Una cartera sencilla y "de verdad"Esta cartera "de verdad", a diferencia del ejemplo anterior de ponderación equitativa, se concentra un poco más en acciones estadounidenses y extranjeras. Es ahí donde existen mayores posibilidades de crecimiento. Agrega además una clase de activo de ingreso fijo, bonos, que le brindan a tu cartera una estabilidad adicional en mercados que son difíciles.
Cuando haya transcurrido un año, habrás invertido $1.200 y tu cartera será más o menos así:
¡Felicitaciones! Has creado una cartera que sobrevivirá a las alzas y bajas del mercado de manera mucho más fácil que la mayoría.
Sin embargo, en términos reales, te darás cuentas de que algunas de tus inversiones han aumentado en valor mientras que otras han perdido dinero o no han experimentado cambios. Verás, además, que cerca del 4% de tu inversión se ha ido en pagar comisiones.
Pero para el caso de este ejemplo sencillo, supongamos que tus acciones en el mercado de EE.UU. aumentaron en valor un 50% y que las acciones en bolsas en el extranjero disminuyeron en un 33%. Vamos a eliminar de manera mágica el costo de las comisiones. Ahora el margen de ganancias es de $100. El valor de tu cartera es de $1.300 y tiene la siguiente composición:
Pero ahora tienes demasiado dinero en acciones de los EE.UU. y no suficiente en acciones en bolsas extranjeras. Para ajustar tu cartera de acuerdo con el porcentaje objetivo necesitas invertir más en los activos que han tenido un rendimiento deficiente. (No es tan tonto como se ve: Ayuda a disciplinarte para comprar más cuando los precios de las acciones están bajos.)
Re-equilibrio con nuevo dineroLa idea fundamental es mantener tus colocaciones próximas al objetivo agregando nuevo dinero en vez de vender tus fondos "ganadores", lo que genera utilidades gravables. Este procedimiento se conoce como re-equilibrio y se debe hacer por lo menos una vez al año para ajustar tu cartera con tus colocaciones objetivo.
La manera más sencilla de re-equilibrar es agregar mensualmente los $100 de tu inversión a la clase de activo que se encuentre más alejada de tu objetivo. Si todas se encuentran más o menos al mismo nivel, comienza a alternar con cada una tal como hiciste al principio.
Una vez que hayas alcanzado tu objetivo, trata de no desviarte. Sucumbir a la tentación de adivinar cual será la próxima clase de activo que se pondrá de moda es tu apuesta más segura para conseguir retornos mediocres. La disciplina es la clave para el éxito.